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透视客车行业转型期

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???客车行业在保持了多年销量快速增长之后，2005年终于停止了增长势头，据中通集团对53家客车企业的销量统计，5米以上客车2005年的销量为109811辆，比2004年的110803辆下降了0.9%，如果我们忽略出口增长因素对全年销量的贡献（保守估计出口增量超过2300辆，出口贡献至少超过总销量的2%），单从国内客车市场的角度来看，2005年客车市场的需求量比2004年下降了3%以上，多数企业的利润率进一步下滑。这一局面是在国家宏观经济形势运行平稳和汽车行业总体形势相对稳定的情况下出现的，不能不引起人们的高度警觉与关注。

客车行业步入微利时代

现在即便投入大量资金和精力来运作，多数企业也只能赢取几个百分点的利润。回顾客车行业近年来的发展足迹，我们不难看出她经历了一个由“数量与利润同步快速增长”至“数量增长快于利润增长”再到“数量增长缓慢、利润不增反降”的变化过程。产品档次及其盈利能力也由“高档车高利润”时代步入了“高档车盈利少、中档车盈利微甚至不盈利”的时代。整个客车行业的平均利润率不足3%，除个别知名企业具有较强的盈利能力外，多数企业不到2%的水平。由此可见，2005年国内客车行业出现销量停滞、市场需求下滑的现象，其实是向国内客车行业发出了微利时代来临的重要信号。

面对客车业微利时代的来临，宇通、金龙这些大型客车企业可依靠其已确立的市场地位（表现为市场份额）和规模效应带来的成本优势获得相应的利润，而多数中小型企业将面临日趋白热化的市场竞争。

行业成熟、稳定时期正在来临

???客车行业的发展状态及其水平取决于该行业产品的技术发展水平和市场容量的增长状况。客车行业的发展从市场和产品的角度回顾，经历了从“简单数量型增长”到“数量、品种型增长”，再到“品种、数量型增长”方式的转变过程，目前，客车产品的种类和技术水平已发展到一个相对稳定的时期，正由“品种、数量型”增长方式向“技术、质量型”增长方式过渡，在这方面，国内几家领先企业的表现更为突出。

“技术、质量型”发展阶段的主要问题来自客车零部件总成、客车底盘与车身匹配技术等各方面发展水平的制约与挑战，而这些技术问题的解决与突破与以往新产品开发对技术的要求与运用有较大的区别，更多体现在技术本身的创新方面，而不是应用方面，往往需要企业长期不断的投入和认真积累才能取得成效，而这些恰恰又是我们企业前些年容易忽视的东西，这一点在中小型客车企业中表现突出。

另外，从客车市场需求的角度来看，当前长途客运市场和旅游客运市场已进入相对平稳的发展阶段。前几年各项宏观政策措施（如：企业资质评定）和基础性条件（如：道路条件）等有利因素对市场需求的拉动作用已发挥了应有的效应，新一轮拉动市场快速增长的因素在短期内难以形成。公交市场的发展潜力虽然巨大，国家有关优先发展城市公交系统的政策也已经明确，但受到城市化进程的影响和城市规模的差异，不会在短期内对整个公交市场的存量和增量产生迅猛影响，更不会超过当前客车行业的生产能力。因此，无论从客车产品的技术发展水平来看，还是从国内整个客车市场的容量增长情况来说，整个客车行业开始进入一个相对稳定的发展时期。

稳定发展期的市场增量空间十分有限，企业的竞争会更加倾向于客车市场的存量部分，也就是说，一个企业的销量增长在很大程度上是以另一企业的销量下降为代价的。大企业可以凭借其技术、产品、资金、价格等方面的优势强力实现其销量上的增长和市场份额的巩固，这对中小型客车企业的生存与发展定会产生不断升级的困难和压力。市场存量争夺的结果，必会使一些企业退出，从而促使客车行业实现结构性调整。

企业销量分化现象明显

从客车企业5米以上客车的销量情况来看，2005年排名前十位企业的市场集中度与2004年相比没有变化，均为67%，但位于前4位企业的市场份额却扩大了5%，均保持了两位数的增长（金旅包括5米以下车型的增长），而后5位企业的情况却不乐观，销量不是维持不变就是有所下降。可见，前十位企业之前的差距正在拉大。40%左右的企业，销量略有增长或基本持平，60%左右的企业，销量出现了不同程度的下降，而且平均降幅要明显大于增幅。

2005年市场需求的车型结构继续表现出大型化的趋势，10米以上的客车增幅明显，10米以下客车不同程度地出现了下降或持平的现象（7米～8米客车除外，约增长5%）。车型结构大型化的市场趋势，正好符合大客车企业的产品结构和资源优势，有利于宇通、金龙这样实力雄厚的大型客车企业的销量增长，而对中小企业产生不利影响。这在客观上加剧了企业间销量的差距，行业结构调整趋势初显端倪。

开拓国际市场任重道远

2005年，以宇通和金龙为代表的中国客车产品得到了俄罗斯、中东、东南亚、南美和非洲等许多国家客户的青