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什么是(传统)供应链金融及其分类

什么是（传统）供应链金融及其业务分类

1、什么是传统供应链金融模式？??

供应链金融SCF（SupplyChainFinance）传统的定义是银行等金融机构围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。

供应链金融起源来自于供应链管理，随着物质经济条件的好转，消费升级过程中单一类型的产品已经不能满足人们的需求，而且工业化水平也得到了显著提高，产品的生产模式就由原来的企业内分工转向为多个企业间分工。在涉及多家企业的供应链条中，自身规模较大、发展较好、信用较高的企业就在其中拥有绝对的话语权，这个企业在供应链中我们称之为核心企业。核心企业在供应链中十分强势，面对上游，核心企业可以不拿现金进行交易，往往采用的是赊账的方式，而面对下游，核心企业又不允许赊账行为，这对核心企业来说是非常受益，但却给上下游的中小企业增加了很大的资金压力。解决资金短缺的问题只能靠融资，但由于自身信用级别较低、固定资产等抵押担保品少、经营管理不善、财务信息不透明等原因使得中小企业不受银行等金融机构青睐。

供应链金融最早是商业银行信贷业务的一个专业领域（银行层面），也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道（企业层面）。指银行向客户（核心企业）提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。

不过当前供应链金融的参与者已经非常多元化。供应链金融行业的参与主体囊括了银行、行业龙头、供应链公司或外贸综合服务平台、B2B平台、物

PS:贷款按照有无担保一般分为信用贷款和担保贷款，其中担保贷款又分为保证贷款、抵押贷款和质押贷款。一般来说，银行认可的抵押物主要是不动产如房屋、厂房、机器设备等，质押物主要是银行存单、国债等有价证券。

1.1模式分类：

(1)划分标准：

按银行传统划分:行业金融、供应链金融、物流金融

按有无质抵押物分:抵质押融资、纯信用贷款（无质抵押融资）“按照有无担保一般分为信用贷款和担保贷款”

按行业划分：农业供应链金融、物流金融、汽车金融、钢铁金融、电信金融….

按属性分：应收账款类融资(应收账款质押、保理业务、)、预付款类融资（厂仓银、保兑仓）、存货类融资（静态、动态存货质押、仓单质押）

从融资主体分:供应商融资、分销/经销商融资、中间增值服务

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1.2业务名词解释：

应收账款质押融资：应收账款质押融资是应收账款融资方式的一种。是指企业与银行等金融机构签订合同。以应收账款作为质押品。在合同规定的期限和信贷限额条件下，采取随用随支的方式，向银行等金融机构取得短期借款的融资方式。

商业保理融资：商业保理指供应商将基于其与采购商订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供应收账款融资、应收账款管理及催收、信用风险管理等综合金融服务的贸易融资工具。分为有追索与无追索两种。商业保理的本质是供货商基于商业交易，将核心企业（即采购商）的信用转为自身信用，实现应收账款融资。

反向保理：又称应收账款承购，是指供应商以挂账、承兑交单等方式销售货物时，?保理商购买供应商的应收账款，?购买行为的发起人是核心企业，?核心企业具有一定的连带责任。实质上是在供应链中，一些财务能力很强的核心企业利用较高的信用评级，将融资成本较低的资金引入供应链，降低供应商的融资成本，进而使核心企业在享受较长账期的同时，享受供应商在短账期情况下提供的折扣。

Ps:反向保理的业务流程是在供应链中，供应商与核心企业签订协议之后，向核心企业发货，核心企业收到货物之后，将应收账款单据交给银行，并确认将来支付货款。银行将应收账款情况告知供应商，并要求其确认是否要保理。供应商选择某些应收

账款，申请保理。银行根据供应商的申请，按照一定的贷款利率，扣除手续费，为供应商提供资金。在账期内，核心企业直接将应收账款支付给银行。反向保理实质上和传统的保理类似，但有两点根本区别：第一，保理商对作为供应链核心企业的买家进行风险评估，而不是根据供应商的信用评级。(核心企业未来愿意支付货款)第二，由于对买家比较了解，保理商可以选择买家，提前同意其支付应收账款进行融资，大大降低了保理商（银行）的风险，同时使得供应商的融资成本降低。

订单融资：指企业（供应商）凭信用良好的买方产品订单，在技术成熟、生产能力有保障并能提供有效担保的条件下，由银行提供专项贷款，供企业购买材料组织生产，企业在收到货款后立即偿还贷款的业务。

PS:?质押融资方式虽然可以从一定程度上解决供应商的融资问题，但解决的都是阶段性的问题，而订单融资旨在解决供应商从接到订单到收到货款整