爱旭股份2023年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告（第二次修订稿）.docx

证券简称：爱旭股份证券代码：600732

上海爱旭新能源股份有限公司

2023年度向特定对象发行A股股票

方案的论证分析报告

（第二次修订稿）

二〇二四年四月

上海爱旭新能源股份有限公司向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告

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上海爱旭新能源股份有限公司是上海证券交易所主板上市的公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力，提升盈利能力，实现公司战略发展规划。根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司拟向特定对象发行股票，募集资金不超过350,000万元（含本数），扣除发行费用后将用于“义乌六期15GW高效晶硅太阳能电池项目”及补充流动资

金。

本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《上海爱旭新能源股份

有限公司2023年度向特定对象发行A股股票预案》中相同的含义。

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一、本次向特定对象发行股票的背景和目的

（一）本次向特定对象发行股票的背景

1.新能源替代传统化石能源成必然趋势，光伏行业发展潜力巨大

随着全球经济高速发展，其所带来的能源消费与日俱增，化石资源消耗迅速，生态环境恶化的后果也严重威胁到了社会可持续发展。在全球气候变暖及化石能源日益枯竭的大背景下，推动清洁能源快速发展已成为全球共识，大力发展可再生新能源替代传统化石能源已成为必然趋势。在当前使用的主流可再生新能源中，太阳能光伏发电凭借其在环保性、可靠性、安全性、广泛性等方面的诸多优势，已逐渐成为替代传统化石能源的重要主力军。此外，随着近年来光伏技术的持续进步，发电成本不断下降，经济效益日益凸显，光伏对于全

球可再生能源发展的推动作用愈发突出。

根据IRENA公布的《世界能源转型展望2023》，要实现巴黎气候协定目标，到2030年全球光伏容量需达5,400GW，到2050年全球光伏额定装机总量需超过18,200GW。截至2023年末，全球累计光伏装机总量仅为1,546GW，未来光伏装机市场具有稳定向好的增长空间。根据长江证券研究所预测，到2030年、2050年和2060年，全球年新增光伏装机量将分别达到1,057GW、1,870GW和2,416GW，与2023年全球新增光伏装机量390GW相比仍有大幅提升空间。随着组件与光伏装机容配比逐步提升，2030年、2050年和2060年光伏电池片需求量分别可达约1,400GW、2,500GW和3,300GW，与当前全球电池片有效产能相比，仍有巨大的缺口。在全球气候变暖及化石能源日益枯竭的大背景下，太阳能光伏发电作为最佳的可再生新能源方式之一，将继续呈现爆发式增长，发展

潜力巨大，市场空间广阔。

2.双碳政策推动能源结构转型，加速光伏产业发展

为应对全球气候变化，实现社会经济的可持续发展，全球主要国家和地区陆续提出了更加积极的气候发展目标，相继出台了“碳中和”等可再生能源发展规划。截至2022年，全球已有超过190个国家及地区加入《巴黎协定》。我

国也根据全球能源发展趋势，积极推动能源结构转型：

2020年9月，国家主席习近平在第七十五届联合国大会一般性辩论上表

示：我国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排

3

放量力争于2030年前达到“碳峰值”，努力争取于2060年前实现“碳中和”；在党的二十大报告中习近平总书记亦进一步明确要深入推进能源革命、

加快规划建设新型能源体系。

2021年9月，中共中央、国务院印发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，明确把“碳达峰、碳中和”纳入经济社会发展全局，以经济社会发展全面绿色转型为引领，以能源绿色低碳发展为关键，加快形成节约资源和保护环境的产业结构、生产方式、生活方式、空间格局；并提出到2025年初步形成实现绿色低碳循环发展的经济体系，非化石能源消费比重达到20%；2030年经济社会发展全面绿色转型取得显著成效，非化石能源消费比重达到25%；2060年实现绿色低碳循环发展的经济体系和清洁低碳安全高效的能源体系全面建立，非化石能源消费比重达到80%以上，碳中和目标顺

利实现。

在“碳达峰、碳中和”目标的推动下，减少石化能源消费，大力发展太阳能等清洁能源，构建以新能源为主体的新型电力系统，对加快能源结构转型、实现绿色经济具有重要意义，也为我国光伏行业的快速发展创造了良好的环

境。

3.PERC电池转换效率的提升已逐渐接近