消费金融资产证券化会计税务处理关注要点【2017-2018最新会计实务】.doc

2017-2018年度会计实操优秀获奖文档首发！

消费金融资产证券化会计税务处理关注要点【2017-2018最新会计实务】

【2017-2018年最新会计实务经验总结，如对您有帮助请打赏！不胜感激！】编者按

中国正处于税制改革大背景下,税收规定越来越多,其不确定性也越来越突出,因此税务处理后置问题也变成前置考虑的因素.在2016年10月28日,中国资产证券化论坛(CSF)主办的2016消费金融资产证券化专题培训上,德勤中国金融服务行业审计合伙人洪锐明女士认为基于消费金融基础资产的特性,以及会计和税务准则的应用和交易结构的密切关系,了解消费金融基础资产和会计相关的一些特性是很有必要的.她介绍了判断”出表”问题的完整会计判断路径中的几个关键节点,以及原始权益人对资产证券化产品提供流动性支持措施在会计处理上的考虑,包括差额支付、流动性储备帐户等.最后,指出了从循环结构向持续购买结构转换的两种途径以及对出表问题的一些探索.

分享实录

洪锐明:

大家好,我是德勤审计合伙人洪锐明,今天很高兴与大家一起交流研讨,分享我们在资产证券化方面的观点和看法.我们之所以会被主办方邀请作为演讲嘉宾,是由于德勤在全球范围内大量参与了资产证券化的会计实践.

在全球范围内,德勤资产证券化团队连续11年被评为行业最佳会计事务所,也是全球结构化融资协会的主创方之一.在中国,德勤也是最早参与资产证券化业务的会计师事务所.国家开发银行从2005年第一单ABS开始一直到现在,都是由德勤担任资产证券化项目的会计师.德勤的先发优势一直积累到今天,在市场上也是有目共睹的.在目前已经成功发行的资产证券化项目里,无论在项目数量占比上,还是在发行规模占比上,德勤都拥有最高的市场份额.所以今天跟大家分享的不仅是我个人的一些看法,也是我们团队的经验的累积,希望能够对大家今后的工作有所帮助.

其实,会计问题在资产证券化业务里面,在成熟市场并不是一个特别难点或者特别重点的地方,因为在会计准则里有一些规定,在市场上也有大量的实操案例,根据这些可供参考的市场案例和会计准则的规定是可以解决的.但是在中国,会计问题一直以来都倍受关注,是因为中国在2005年资产证券化试点到2015年扩大试点的漫长过程中,首先所产生的案例其实还不够丰富,而且每个案例都有其自身的特点,因此在参考性上不具备普及性.再者由于资产证券化的线条非常长,会计问题往往会决定一个业务是否能进行下去,导致本来后置的会计处理问题变成了一个前置的考虑.资产证券化业务的会计环节很多,今天,我们只针对前置考虑有影响的会计问题进行详细论述.此外,中国正处于税制改革大背景下,税收规定越来越多,不确定性也越来越突出,税务处理后置问题也变成了前置考虑的因素.因此,我们今天主要讲会计和税务两方面的内容.

那我们先来看看消费金融的业务是什么样的.关于什么是消费金融,什么是消费金融资产证券化,前面的老师已经讲了很多,这里就不再重复.

其实,消费金融的业务特性跟会计处理并没有直接相关的关系,但由于基础资产的特性会导致交易结构设计上会显现出自己的特点,而会计准则和税务规定的应用,常常与交易结构有着密切的关系.因此,我们必须要了解消费金融基础资产和会计相关的一些特性,才能理解在一些会计处理问题中,为何要特别强调某几类典型的交易结构.例如,消费金融的基础资产笔数多、金额少,以及期限短,因此要做成一个具有商业推广意义的结构化产品,循环结构就是解决这个问题的利器.一定程度上说,如果没有循环购买的结构设计,把消费金融的基础资产打包成一个资产证券化产品的难度会大大提高,而且市场受欢迎程度也会极大降低.

根据资产证券化分析网上的数据统计,不难发现,消费金融产品在资产证券化试点范围里几乎是不存在的.原因是在于基础资产涉及到个人,涉及到消费者,为了防范风险,前十年里很少有消费金融类的产品.从2014年京东白条第一期开始,电商平台消费金融产品在最近两年出现了井喷式发展,消费金融产品也有越来越受到市场欢迎的趋势,一是因为它的基础资产极其分散,符合投资者的风险分散偏好,二是由于消费金融产品的基础资产的收益率也相对较高.

下面我再阐述一下为什么交易结构决定了会计处理.在交易结构中,对于消费金融资产证券化产品结构如何设置,需要考虑几个因素.其一,是否通知债务人,即是否把资产转让的安排通知给债务人.如果通知了债务人,在会计判断上可以免于进行过手测试的步骤.其二,是否设计有循环购买结构.这个在会计上与过手测试相关联.其三,风险报酬转移比例.在会计判断上,只有转移了所有权上几乎所有的风险和报酬,才能达到出表的效果.其四,关于增信方式.产品不同的增信方式会影响出表的判断.其五,谁是资产的后续管理主导方,这也会影响到基础资产是否能终极出表.在会计上就是说,是否需要合并发行资产证券化的特殊目的载体