如何选择股权转让的时机？【会计实务操作教程】.pptx

只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！如何选择股权转让的时机？【会计实务操作教程】若投资者手中有足够的资金，则既可以进行直接投资也可以进行间接投资。当机构投资者面临股权转让时，如何选择股权转让时机以获得更大的利益，其重要性对投资者不言而喻。对于机构投资者来讲，股权转让涉及的主要税种是企业所得税。笔者通过案例得出结论：无论是直接投资还是间接投资，在利润分配之后转让股权对双方都有利。由此，我们可以找到一条有关股权转让的纳税筹划思路#8218;即投资者在股权转让之前先进行利润分配，合法降低股权转让价格，这样就可以少缴所得税。同时#8218;对于股权受让方来说，也可以用较低的价格取得相同的股权，降低资金的机会成本。此外，对于间接投资而言，要注意股息红利所得免缴所得税的前提条件是连续持有居民企业公开发行上市流通股权12个月以上。间接投资时连续持有1年以上再转让在间接投资时，最常见的就是通过二级市场购买股票从中获利，也就是人们通常所说的“炒股”。这种方式下获得的投资收益可分为两类：股票转让价差收益和股息红利收益。例1：甲公司于2012年3月10日以每股10元的价格购买了乙公司发行在外的股票50万股。2013年3月1日乙公司股票价格升至每股17元。当天乙公司发出公告：2013年3月12日发放股利，税后每股2元。2013年3月8日，甲公司急需资金900万元，董事长决定出售这支股票以收回投资款，当日乙公司股票价格为每股18元。假设乙公司除权前一天股票交易价格为每股18元，除权以后股票的净值不变，即每股16

只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！元。甲公司如何决策才能取得最大化的收益？有两个方案可供选择：方案一：甲公司于3月8日以每股18元的价格出售这支股票，获得银行存款900万元。方案二：甲公司于3月12日以每股18元的价格出售这只股票，获得银行存款900万元。3月8日，向银行取得短期借款800万元，利率8%。首先分析方案一，取得的900万元包括两部分，其中100万元（50×2）为股息红利收入，由于这笔股息、红利等权益性投资收益是在乙公司宣告股利发放日之后，实施发放日之前实现的#8218;且时间没有达到12个月以上#8218;所以属于应税所得。其中的800万元属于股权转让收入，根据现行税法规定，转让股权收入扣除为取得该股权所发生的成本后，为股权转让所得。股权转让所得需缴纳企业所得税。那么甲公司需要缴纳的企业所得税为100万元[（900-50×10）×25%]。甲公司税后投资收益300万元（900-50×10-100）。分析方案二，取得的900万元也包括两部分，其中100万元（50×2）为股息红利收入。甲公司2012年3月10日取得该笔股票#8218;并于2013年3月12日通过二级市场转让乙公司的股票50万股#8218;连续持有时间超过12个月以上#8218;根据现行税法的规定#8218;如果居民企业连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票达到或者超过12个月以上#8218;其取得的投资收益是免税收入。其中的800万元属于股权转让收入，转让股权收入扣除为取得该股权所发生的成本后，为股权转让所得。股权转让所得需缴纳企业所得税。

只分享有价值的会计实操经验，用有限的时间去学习更多的知识！甲公司需缴企业所得税75万元[（800-50×10）×25%]。甲公司借款5天的利息费用0.89万元(800×8%÷360×5)。现行税法规定，向银行的借款利息费用符合规定的可以税前扣除。那么甲公司的税后收益为324.33万元[100+800-50×10-75-0.89×（1-25%）]。通过以上分析，可以发现方案二的税后收益优于方案一。应选择方案二，在连续持有时间超过12个月以上时转让股权，可以享受免税的优惠。直接投资时利润分配后再转让在直接投资时，股权转让时机该如何选择，通过案例进行说明。例2：甲食品股份有限公司是一家食品专业生产企业。投资者为乙财务公司和一自然人股东，其中乙财务公司的投资额为2400万元，占实收资本的60%，自开业以来取得了良好的业绩，至2012年末，其实收资本为4000万元，资本公积为1000万元，未分配利润为6000万元，所有者权益合计为11000万元。在某次展销会上，乙财务公司的董事长李先生，认识了农业大学的刘教授。刘教授是食品领域的专家，发现甲食品公司发展前景良好，也想入股。李先生觉得刘教授的加入对公司未来的发展很有好处，于是双方签订股权转让协议。乙公司将其持有的30%股份转让给刘教授，转让价格按照所有者权益乘以持股比例来决定。乙公司是在利润分配之前转让股权还是在利润分配之后转让