财务会计报表分析((00002).pdf

第三章

利润表分析

项目2000年度2001年度

一、主营业务收入4093848201

减：主营业务成本2680132187

主营业务税金及附加164267

二、主营业务利润1397315747

加：其他业务利润31057

营业费用13801537

管理费用28674330

财务费用17151655

三、营业利润83218282

加：投资收益8901450

补贴投入3501

营业外收入344364

减：营业外支出5933

四、利润总额984410064

减：所得税32243518

6546

五、净利润6620

企业生命周期中现金流和利润之间的关系

自由现金流

+

经营现金流

融资现金流

利润

初创期成长期成熟期衰退期

投资现金流

投融资活动分析

n投资工程筹划

n投资：资源重新配置，和资本重新组合，

使资本创造利润的保值增值过程。

n投资工程筹划：对投资活动的整体战略

和策略进行运筹规划，分析资本运动的

时间、空间、结构三维特征，从而选择

最正确投资时机、最正确投资方式，最

正确投资结构，获得满意、可靠的投资

回报。

案例：浙江镇海炼化的投融资

方案

n镇海石油化工股份有限公司简介：

n年加工原油800万吨，方案再上800万吨

n一般需要投资200亿，该公司方案109亿，

后又压缩到98亿元，当时国家计委认为

节约投资，经济指标优于原方案，批准

自筹资金立项。

n