国企改制后经营者的约束及激励机制.pdfVIP

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内容提要

随着国有企业改制全面展开，中国铁路工程公司已经改制上市，中国铁道建筑

工程公司也在改制中。国企改制后，如何经营建立一套行之有效的约束与鼓励机制

关系到国有企业改制的成败，下面我结合在中央党校两年半的学习知识，从四个方

面进展分析。

一、人力资本鼓励约束机制的理论根底

二、国企改制的目标

三、经营者选拔机制的现状及改善

四、经营者鼓励机制的现状及改善

综上所述，国企改制后，只有完善经营者的选拔机制，并对经营者进展有效的

约束与鼓励，才能真正建立现代企业制度，让国有企业为全体人民效劳。

国企改制后经营者的约束与鼓励机制

随着国有企业改制全面展开，中国铁路工程公司已经改制上市，中国铁道建筑

工程公司也在改制中。国企改制后，如何经营建立一套行之有效的约束与鼓励机制

关系到国有企业改制的成败，下面我结合在中央党校两年半的学习知识，从四个方

面进展分析。

一、人力资本鼓励约束机制的理论根底

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从现有的理论文献看，企业家人力资本鼓励约束机制的根底主要是经济学中的产权

理论，委托—代理理论和管理学中的鼓励理论。

美国经济学家舒尔茨提出了人力资本的理论体系，随着人力资本理论的开展，由于

人力资本与其所有者的不可别离性，有关研究认为：人力资本是财产的一种形式，

与物质资本一样，也存在产权问题，只是人力资本的所有权只能属于个人，非鼓励

难以调动。人力资本产权就是人力资本的所有权，即存在于人体之内，具有经济价

值的知识、技能乃至安康水平等的所有权。从本质上讲，人力资本产权实质上也是

一种现实的经济关系，即人力资本产权关系。这就从理论上提供了企业家人力资本

拥有企业产权，其实质是成认企业家凭借其人力资本的所有权取得剩余索取权。剩

余索取权既包括获取利润的权利，也包括承当风险的责任，并由此形成鼓励约束企

业家人力资本行为的内在机制。

委托—代理理论把企业看作是委托人和代理人之间围绕着风险分配所作的一种契约

安排。委托—代理理论有两个主要结论：一是在任何满足代理人参与约束及鼓励相

容约束，而使委托人预期效用最大化的鼓励合约中，代理人都必须承受局部风险；

二是如果代理人是一个风险中性者，则就可以通过使代理人承受完全风险(即让他成

为惟一的剩余权益者)来到达最优鼓励效果。由于委托人与代理人之间的信息不对称，

契约不完备，代理人的行动不能直接被委托人观察到，从而产生代理人不以委托人

利益最大化为目标的道德风险和逆向选择，代理人与委托人的目标函数不一致。为

减少代理人采取时机主义行为和所有者对其进展监视的本钱，风险收入是一个不可

缺少的变量。西方经理股票期权理论及其演进的方向，给委托—代理理论以有力的

支持。随着将动态博弈理论引入委托—代理关系的研究之中，在屡次重复的代理关

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系情况下，竞争、声誉等隐性鼓励约束机制能够发挥企业家人力资本鼓励约束作用。

这说明企业家人力资本鼓励约束机制的设计不但要强调物质(报酬)鼓励，而且还要

注重企业家人力资本的精神需求(声誉)鼓励，这使得企业家人力资本鼓励约束制度

朝着管理鼓励理论的方向逼近了一步。

管理学鼓励理论是在经历总结和科学归纳的根底上形成的，它以问题研究为导向，

以管理环境为依托，以人的需求为根底，侧重对一般人性的分析。按照研究侧面的

不同和行为的关系不同，可以把管理鼓励理论归纳和划分为四种不同的类型，一是

多因素鼓励理论，强调根据人的不同需要和不同的社会环境，设计相应的鼓励方案。

二是行为改造理论，鼓励的目的是要改造和修正人们的行为，希望将环境设计技术

与道德抑制结合起来，使鼓励形式多样化。三是过程鼓励理论，着重研究人的动机

形成和行为目标的选择，将个人需要、期望与工作目标结合起来。四是综合鼓励模

式理论。该理论认为鼓励力量的大小取决于诸多因素作用的状况。这为企业家的人

力资本鼓励约束方式的多样化、机制的系统化提供了坚实的理论根底。