2023-证券-金融市场基础知识-三色笔记.pdfVIP

第一章金融市场体系………………………2

第二章中国的金融体系与多层次资本市场………………4

第三章证券市场主体…………………9

第四章股票……………………………17

第五章债券…………………………27

第六章证券投资基金………………48

第七章金融衍生工具………………73

第八章金融风险管理………………………79

第一章金融市场体系

知识点一：金融市场的概念

1.要素市场(与产品市场不同)

2.创造和交易金融资产的市场

3.以金融资产为交易对象形成的供求关系和交易机制的总和

4.是金融市场参与者进行金融资产交易的场所(现代金融市场一般是无形市场)

知识点二：金融市场的功能

1.资金融通(首要功能);

2.价格发现；

3.提供流动性；

4.风险管理；

5.降低搜寻成本和信息成本(显性成本和隐性成本)

知识点三：直接融资与间接融资的特点

比对项直接融资间接融资

资金获得直接性间接性

融资分散性(分散于各种场合)相对集中性

融资信誉差异性较大较小

可逆性部分不可逆(如股票)全部可逆

融资者自主性相对较强主动权主要掌握在金融中介机构手中

知识点四：直接融资与间接融资的方式

1.直接融资：股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。

2.间接融资：银行信用融资、消费信用融资、租赁融资。

知识点五：金融市场的重要性

1.促进储蓄——投资转化

2.优化资源配置

3.反映经济状态

4.宏观调控

知识点六：全球金融市场的形成及发展趋势

一、金融市场的形成

1.有形的、有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆。

2.16世纪中叶，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现。

3.1602年，荷兰东印度公司创建了世界上最早的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所。

二、金融市场的发展

1.第一阶段：从17世纪英国崛起到第一次世界大战

①1694年，英国成立了世界上第一家股份制商业银行英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立。

②1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所

2.第二阶段：从第一次世界大战开始到第二次世界大战结束

3.第三阶段：从第二次世界大战结束到1971年布雷顿森林体系瓦解

4.第四阶段：从布雷顿森林体系瓦解到2007年全球金融危机前夕

5.第五阶段：2007年全球金融危机爆发以来

①2007-2009年，一场始于美国的次贷危机逐步演变成为全球金融危机。

知识点七：国际资金流动方式

长期资金流动1年以上1.国际直接投资：实际控制权为目的(建立新企业、收购达

到控制比例、利润再投资)。

2.国际间接投资：国际证券投资(优先股、普通股、政府债券、

企业债券、国际组织发行的债券)。

3.国际信贷：政府信贷、国际金融机构贷款、国际银行贷款

和出口信贷。

短期资金流动1年及以下1.贸易资金的流动；2.套利性资金的流动；3.保值性资金的

流动；4.投机性资金的流动

知识点八：国际金融监管体系的主要组织

重要组织内容

巴塞尔银行监管1.由美、英、法、德、意大利、日、荷、加拿大、比利时、瑞典10国央行

委员会于1974年底共同成立。

2.总部设巴塞尔。

国际证监会组织1.成立于1