两值期权与回望期权定价研究的综述分析的开题报告.docxVIP

两值期权与回望期权定价研究的综述分析的开题报告

一、研究背景和意义

期权是一种金融衍生品，它给予持有人在未来某一时间内以特定价格（行权价格）购买或卖出某种金融资产的权利。传统期权按照执行时间的不同可以分为欧式期权和美式期权，按照行权方式的不同可以分为看涨期权和看跌期权。

除此之外，还有另外两种类型的期权：两值期权和回望期权。两值期权是一种二元期权，它只有两种可能的结果：行权价高于或低于某一参考指数。回望期权则是一种奇异期权，它允许持有人在期权到期时获得最大的收益，而不必担心期权行使时的价格波动。

这两种期权类型独特的性质使得它们在金融市场中得到了广泛的应用。同时，它们在定价方面也具有很大的挑战性，因此研究两值期权和回望期权的定价问题具有重要的理论与实际意义。

二、研究内容和目标

本文将围绕两值期权和回望期权定价问题展开研究。具体来说，研究内容和目标如下：

1.综述现有的两值期权和回望期权定价理论。包括传统期权定价模型、两值期权二元期权定价方法、回望期权离散化模型以及通过蒙特卡罗模拟方法进行期权定价等。

2.分析两值期权和回望期权模型的优缺点，讨论其适用范围和局限性。

3.对比不同期权定价模型的实证研究结果，分析其定价误差的大小和原因。并通过实证研究探讨各个定价模型在不同市场情况下的适用性。

4.基于实证研究结果，提出改进的两值期权和回望期权定价模型，以及改进方法的理论证明和实证验证。

三、研究方法和技术路线

本文将采用文献资料的搜集、整理和分析方法，对不同期权定价模型进行综述和比较研究。同时，采用金融市场数据和蒙特卡罗模拟模型，进行定价模型的实证研究。

具体技术路线如下：

1.收集理论文献和实证研究文献，对两值期权和回望期权的定价问题进行综述，并分析现有定价理论的优缺点。

2.通过金融市场数据的收集和整理，对两值期权和回望期权的定价进行实证研究。

3.利用蒙特卡罗模拟模型，对不同期权定价模型进行验证和比较分析。

4.基于实证研究结果，提出改进的两值期权和回望期权定价模型，并进行理论证明和实证验证。

四、预期研究结果和贡献

预期本文的研究结果和贡献如下：

1.综述了两值期权和回望期权的定价理论，找出了不同定价模型的优缺点和适用范围，为期权交易者和研究者提供了实用的参考。

2.通过实证研究，验证了不同定价模型的精度和适用范围，揭示了定价误差的来源，为金融市场的实际操作提供了重要的参考。

3.提出了改进的两值期权和回望期权定价模型，弥补了传统定价方法的不足，为期权交易者和研究者提供了新的思路和方法。

总之，本文的研究将为两值期权和回望期权的定价问题提供新的思路和方法，对理论研究和市场实践都具有重要的意义。