短期融资券管理制度样本.doc

短期融资券管理措施

第一章总则

第一条

为深入发展货币市场,拓宽企业直接融资渠道,规范短期融资券发行和交易,保护短期融资券当事人正当权益,依据《中国中国人民银行法》及相关法律、行政法规,制订本措施。

第二条本措施适适用于中国境内含有法人资格非金融企业(以下简称企业)在境内发行短期融资券。

第三条

本措施所称短期融资券(以下简称融资券),是指企业依据本措施要求条件和程序在银行间债券市场发行和交易并约定在一定时限内还本付息有价证券。

第四条中国人民银行依法对融资券发行、交易、登记、托管、结算、兑付进行监督管理。

第五条发行融资券应该符合本措施要求条件。

第六条融资券对银行间债券市场机构投资人发行,只在银行间债券市场交易。融资券不对社会公众发行。

第七条融资券发行和交易应遵照公开、公平、公正、诚信、自律标准。

第八条发行融资券企业应该按要求真实、正确、完整、立即地进行信息披露。

第九条融资券投资风险由投资人自行负担。

第二章发行、登记、托管

第十条企业申请发行融资券应该符合下列条件:

(一)是在中国境内依法设置企业法人；

(二)含有稳定偿债资金起源,最近一个会计年度盈利；

(三)流动性良好,含有较强到期偿债能力；

(四)发行融资券募集资金用于本企业生产经营；

(五)近三年没有违法和重大违规行为；

(六)近三年发行融资券没有延迟支付本息情形；

(七)含有健全内部管理体系和募集资金使用偿付管理制度；

(八)中国人民银行要求其它条件。

第十一条企业发行融资券,均应经过在中国境内工商注册且含有债券评级能力评级机构信用评级,并将评级结果向银行间债券市场公告。

近三年内进行过信用评级并有跟踪评级安排上市企业能够豁免信用评级。

第十二条对企业发行融资券实施余额管理。待偿还融资券余额不超出企业净资产40%。

第十三条融资券期限最长不超出365天。发行融资券企业可在上述最长久限内自主确定每期融资券期限。

第十四条融资券发行利率或发行价格由企业和承销机构协商确定。

第十五条企业申请发行融资券应该经过主承销商向中国人民银行提交下列立案材料:

(一)发行融资券立案汇报；

(二)董事会同意发行融资券决议或含有相同法律效力文件；

(三)主承销商推荐函(附尽职调查汇报)；

(四)融资券募集说明书(附发行方案)；

(五)信用评级汇报全文及跟踪评级安排说明；

(六)经注册会计师审计企业近三个会计年度资产负债表、损益表、现金流量表及审计意见全文；

(七)律师出具法律意见书(附律师工作汇报)；

(八)偿债计划及保障方法专题汇报；

(九)相关支付融资券本息现金流分析汇报；

(十)承销协议及承销团协议；

(十一)《企业法人营业执照》(副本)复印件；

(十二)中国人民银行要求提供其它文件。

第十六条

中国人民银行自受理符合要求立案材料之日起20个工作日内,依据要求条件和程序向企业下达立案通知书,并核定该企业发行融资券最高余额。

第十七条

融资券发行由符合条件金融机构承销,企业自主选择主承销商,企业变更主承销商需报中国人民银行立案。需要组织承销团,由主承销商组织承销团。企业不得自行销售融资券。承销方法及相关费用由企业和承销机构协商确定。

第十八条企业应在每期融资券发行日前5个工作日,将当期融资券相关发行材料报中国人民银行立案。

第十九条

企业应在融资券发行日前3个工作日,经过中国货币网和中国债券信息网公布当期融资券募集说明书。募集说明书必需由律师出具法律意见书。募集说明书内容应该具体明确,具体约定融资券当事人权利和义务。

第二十条融资券采取实名记账方法在中央国债登记结算有限责任企业(以下简称中央结算企业)登记托管,中央结算企业负责提供相关服务。

第二十一条

融资券发行结束后,发行融资券企业(以下简称发行人)应在完成债权债务登记日次一工作日,经过中国货币网和中国债券信息网向市场公告当期融资券实际发行规模、实际发行利率、期限等发行情况。中央结算企业应定时汇总发行公告,并向中国人民银行汇报融资券发行情况。

第二十二条主承销商应该在每期融资券发行工作结束后10个工作日内,将融资券发行情况书面汇报中国人民银行。

第三章交易、结算、兑付

第二十三条融资券在债权债务登记日次一工作日,即能够在全国银行间债券市场机构投资人之间流通转让。

第二十四条融资券结算应经过中央结算企业或中国人民银行认可机构进行。

第二十五条发行