《证券投资实务》9项目三任务二.docVIP

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课题序号

9

课题名称

证券交易

授课时间

授课类型

讲授、实训

授课地点

授课学时

4

教材分析

学情分析

本课程的开设对象为五年制高职金融专业三年级学生。前一节课学生学习了证券上市的目的、证券上市的条件，以及证券上市的终止，了解证券上市的相关知识，但是对于证券上市以后的交易过程以及证券交易过程中需要注意的问题还缺乏系统地掌握。本课时主要让学生掌握证券交易的环节以及交易过程中的注意点，引导学生掌握证券交易的操作。

教学目标

1.知识目标：掌握证券交易的基本规则和基本程序

2.技能目标：能够对证券交易基本过程有初步的了解，进行初步的操作

3.素养目标：培养学生对证券交易市场的感知能力、证券市场风险的认知

教学重点

证券交易的基本过程

教学难点

证券交易的基本规则

教学准备

熟悉教材内容，了解学生关于本课题内容的掌握程度以及知识基础、实践基础，准备证券交易相关案例、相关法律文本、相关视频

教学方法

案例教学、探究教学

教学环节

教学内容

师生活动

备注

引入

案例展示（证券公司为“堵单”买单）

【师】展示案例，提出问题

【生】阅读案例，思考讨论

新授

一、证券交易的基本规则

（一）交易日

为了体现交易的公正性，交易所规定了严格的交易时间。上海证券交易所和深圳证券交易所的交易日是每周一至周五。国家法定假日和交易所公告的休市日，交易所休市。

（二）交易原则

证券交易所在交易过程中应始终遵循“价格优先，时间优先”的原则。价格优先原则体现在，较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报；时间优先原则表现为买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者，先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。

（三）计价单位

不同证券的交易采用不同的计价单位：股票为“每股价格”，基金为“每份基金价格”，债

券为“每百元面值债券的价格”，债券质押式回购为“每百元资金到期年收益率”，债券买断式

回购为“每百元面值债券的到期购回价格”。

（四）交易单位

证券交易的数量单位为“手”。“手”的概念源于证券交易初期的“一手交钱，一手交货”，现在已发展为标准手，也就是由证券交易所统一规定的交易数量单位。按现行规定，股票以100股为1手，基金以100份基金价格为1手，交易中必须以1手或其整数倍进行委托买卖。债券交易和债券买断式回购交易以人民币1000元面值债券为1手，债券质押式回购交易以人民币1000元标准券为1手。其中，上海证券交易所的债券交易应当以1手或其整数倍进行申报，债券质押式回购交易以100手或其整数倍进行申报，债券买断式回购交易以1000手或其整数倍进行申报。交易证券不是1手的称为零数委托，目前我国不允许零数买进，只在卖出时才允许有零数委托。进行零数交易的，必须一次性委托卖出。

（五）单笔申报

股票、基金、权证交易单笔申报最大数量应当不超过100万股（份）；债券买断式回购交易单

笔申报最大数量应当不超过5万手；对于债券交易和债券质押式回购交易的单笔申报最大数量，沪市为不超过10万手，深市为不超过100万张。交易所可以根据市场需要调整证券的单笔申报最大数量。

（六）最小变动价位

在申报价格最小变动单位方面，我国《上海证券交易所交易规则》《深圳证券交易所交易规

则》规定：A股为0.01元人民币，基金、权证交易为0.001元人民币；沪市B股为0.001美元，深市B股为0.01港元；对于债券回购，上海证券交易所为0.01元人民币，深圳证券交易所为0.001元人民币。

（七）涨跌幅限制

证券交易所对股票（含A股、B股）、基金实行价格涨跌幅限制。在一个交易日内，除特殊情形外，每只证券的交易价格涨跌幅度不得超过前一交易日该证券收盘价格的10%，ST和*ST等被实施特别处理的股票的价格涨跌幅度限制比例为5%。

（八）报价方式

传统的证券交易所采用口头叫价方式并辅以手势作为补充，现代证券交易所多采用计算机报

价方式。我国的上海证券交易所、深圳证券交易所采用的就是计算机报价方式。

（九）竞价方式与竞价时间

证券竞价交易一般采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式。集合竞价是指对一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式，每个交易日的9：15—9：25为开盘集合竞价时间，14：57—15：00为收盘集合竞价时间；连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式，时间为每个交易日的9：30—11：30和13：00—14：57。对于基金、债券、债券回购交易，每个交易日的9：15—9：25为开盘集合竞价时间，9：30—11：30、13：00—15：00为连续竞价时间。开市期间停牌并复牌的证券除外。根据市场发展需要，经中国证券监督管理委员会批准，交易所可以变更交易时间。

（十）大宗交易

在交易所进行的证券单笔买卖达到交易所规定的最