机械设备行业点评报告：聚焦新质生产力，科技成长价值重塑.docxVIP

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行业研究 机械设备

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机械设备2024

机械设备

2024年06月14日

投资评级：看好（维持）行业走势图

——行业点评报告

孟鹏飞（分析师）

熊亚威（分析师）

孙垲林（联系人）

mengpengfei@kysec.cn

xiongyawei@kysec.cn

sunkailin@kysec.cn

证书编号：S0790522060001

证书编号：S0790522080004

证书编号：S0790123040044

l聚焦新质生产力，科技成长应价值重塑

行业点评报告 机械设备沪深30010%0%-10%-19%-29%2023-062023-102024-02数据来源：聚源高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，而发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点。新质生产力具有高科技、高效能、高质量特征，它由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生，特点是创新，关键在质优，本质是先进生产力。求是网近期发布多篇相关文章强调发展新质生产力、发挥国家战略科技力量支撑作用。我们认为符合新质生产力

行业点评报告

机械设备沪深300

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数据来源：聚源

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l二：解决“卡脖子”问题的高端装备

包括关键半导体设备（前道与先进封装）、高端机床与数控系统、高附加值的工业基础件与材料等。这些领域掌握国家科技发展命脉、是实现国家制造业转型升级的底层基础，已经有发达国家现成可遵循的技术路径，但需要国家补贴和战略重点支持。（1）大基金三期注册成立体现出国家对半导体产业支撑科技发展战略地位的重视，用于先进处理器、HBM制造的前道设备、先进封装设备是AI产业发展的底座，有望成为最受益的方向，尚未实现国产化的光刻设备也有望成为大基金扶持重点。（2）五轴联动机床是我国把握航空航天核心领域自主可控、提升民用高端制造水平的关键环节，国产渗透率约10%；精密磨床是精密零部件生产命门，我国在高端领域仍依赖进口。（3）高端轴承、传感器等工业基础件目前国产化程度仍然很低，国产替代后有望加速我国工业设备高端化、智能化升级进程。

l受益标的

人形机器人：推荐标的：五洲新春、中大力德、康斯特；受益标的：北特科技、三花智控、兆威机电、丰立智能、拓普集团、东华测试、步科股份。半导体：受

益标的：中微公司、北方华创、拓荆科技。推荐标的：赛腾股份；AI手机/PC：

推荐标的：博众精工；受益标的：中石科技、思泉新材。机床与工业基础件：推

荐标的：豪迈科技、海天精工、华中数控；受益标的：川仪股份。l风险提示：政策落地不及预期、宏观经济波动。

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目录

1、科技创新是新质生产力的内涵，科技成长股应价值重估 4

2、方向一：代表未来科技发展，有望给社会生活带来明显变革的新兴生产力 4

2.1、人形机器人有望成为生成式AI