财务管理 课件 李秉祥第7--9章 营运资金管理、 利润分配管理、 财务预算.ppt

表8—2开开公司5年计划单位：万元ToTop项目期初数额预计数额总计20052006200720082009普通股每股盈余（元/股）4.8567.28.510普通股股数（万股）1010101010可以向股东分配的盈余50607285100367折旧及其他非现金支出121416192283可供再投资或分配的资金627488104122450资本投资需求4554747290335剩余资金1720143232115假定股利不变：每股股利（元/股）1.441.441.441.441.441.44股利支付比率30%29%24%20%17%14%股利支出14.414.414.414.414.472现金余（缺）2.65.6(0.4)17.617.643*例：某公司全年需要零件1200件，每订购一次的定购成本为400元，每件年储存成本6元，问最优经济定购批量？*（二）存货经济采购批量的扩展模型订货提前期有数量折扣的经济采购批量模型陆续到货情况下的经济采购批量存在缺货情况下的经济采购批量存货供需不稳定，设置保险储备情况下的经济采购批量第四节存货管理*1、订货提前期1）再订货点（R）：提前订货情况下企业再次发出订单时尚有存货的库存量。R=L×d*2、有数量折扣的经济采购批量模型上述分析中，假定价格不随批量变动，但许多企业在实际销售中都有批量折扣，即对大批量采购在价格上给予一定的优惠。此时，除考虑订货成本和储存成本外，还应考虑购置成本。有数量折扣时，存货决策的相关总成本等于购置成本、订货成本和储存成本之和。公式存货决策相关成本=购置成本+订货成本+储存成本第四节存货管理*例：某公司全年需要零件1200件，每订购一次的定购成本为400元，每件年储存成本6元，每件采购价格为10元，但若一次订购超过600件，可给予2％的数量折扣，问应以多大批量订货？（1）按经济批量采购，不取得数量折扣。*（2）不按经济批量采购，取得数量折扣。按600件采购：对比可知，定购量为600件时，总成本最低。*3、陆续到货情况下的经济采购批量订货点控制确定订货点应考虑的因素：1、平均每天的正常耗用量，用d来表示；2、每日送货量，用p来表示；3、送货期：该批存货全部送达所需日期Q/P3、最高存货量，用E来表示,E=Q-(Q/P)×d4、平均存货量，用E/2来表示；*相关总成本TC（Q）TC（Q）=D/Q×K+［Q-(Q/P)×d］/2×KC*例1：某企业每年需要甲材料3600件，每日送货量为30件，每日耗用量为10件，单价为10元，一次订货成本25元,单位储存成本2元，问应按怎样的批量进货最经济，最小相关总成本为多少？例2：某企业需要A零件，可以自制也可以外购。外购单价为4元/件，每次订货变动成本10元；自制：单位成本3元，每次生产准备成本600元，每日产量50件。年需要量为3600件，储存变动成本是零件价值的20%，日需要量10件，请决策。*4、存在缺货情况下的经济采购批量

允许缺货情况下，存货决策相关成本有：订货成本、储存成本和缺货成本。Cs为单位缺货成本。计算公式第四节存货管理5、存货供需不稳定，设置保险储备情况下的经济采购批量

1）安全存量(B)：为了防止按某一订货批量订货不能满足需求增大或送货延迟而发生缺货或供货中断的损失，需多储备一些存货，需多储备的存货量即为安全存量。2)计算：R=L*d+B3)研究安全存量的目的4)步骤5、存货供需不稳定，设置保险储备情况下的经济采购批量

例3、某企业每年需要甲材料3600件，每日耗用量为10件，单价为10元，平均每次交货时间为10天，一次订货成本25元,单位储存成本2元，为防止需求变化引起缺货损失，设保险储备量(B)为100件，求再订货点。例4、某企业每年需要甲材料3600件，每日耗用量为10件，单价为10元，平均每次交货时间为10天，一次订货成本25元,单位储存成本2元，单位缺货成本为4元，交货期内存货需求量及概率如下，求：保险储备量。需求量（10*d）708090100110120130概率0.010.040.20.50.20.040.01