电力设备行业市场前景及投资研究报告：关注特高压，锂电池涨价.pdf

电力设备/行业投资策略周报/2024.06.20

关注特高压，锂电池涨价

证券研究报告

投资评级:看好(维持)周观点

最近12月市场表现核心观点

电力设备沪深300

上证指数❖光储：6月以来硅料企业检修停产，叠加下游硅片签单量有所恢复，硅料库存

2%

量累计情况有望放缓。下游组件排产环比下降，观望情绪持续，关注各细分龙

-6%

头，建议关注海外大储、海外地面电站及新兴市场户用光储，相关标的阳光电

-14%

源、中信博、德业股份。

-23%

-31%

❖锂电：5月份国内动力电池同比高增，电池价格开始企稳挺价，尤其消费和储

-39%

能电池，材料端也酝酿开始涨价，行业向上趋势确定。建议重点关注尚太科技、

湖南裕能、宁德时代、亿纬锂能、蔚蓝锂芯、欣旺达、珠海冠宇、豪鹏科技。

❖风电：江苏国信大丰850MW项目风机中标公布，建议重点关注海风、海缆、

管桩、陆风头部主机零部件等机会，关注东方电缆、中天科技、亨通光电、大

金重工、海力风电、泰胜风能、天顺风能、振江股份等。

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1.《江苏海风风机进一步推动，关注特❖电力设备：6月14日，国家电网两条柔直线路的前期服务项目招标，预计

高压二次配网》2024-06-112025年将有4条直流（3条柔直）、3条交流（烟威、大同、浙江环网交流项

2.《政策产业同频共振，低空经济扶摇目）落地，重视其带来的换流阀增量需求以及GIS等设备需求的增长。平高电

直上》2024-06-06气网外订单高增130%，主要来自于电源侧，包括核电、火电、水电、新能源

3.《海风催化，海外电网上调指引，锂等，重视网内外同频共振向上的阶段。关注许继电气、思源电气、平高电气、

电光伏供给侧改革》2024-06-03

中国西电、四方股份、金杯电工、海兴电力、三星医疗、东方电子、金盘科技、

伊戈尔、望变电气、神马电力等。

❖公用：水电核电连创新高，体现市场风险偏好仍低，红利主线持续演绎，我

们建议关注长江电力、华能水电、川投能源、中国广核；火电Q2业绩同比向

好，建议关注新集能源、华电国际、申能股份、皖能电力等；电改助力新能源

平稳过渡，建议关注三峡能源、龙源电力。

❖新产业：Q2电解槽招标回暖，大项目陆续落地，氢能市场加速发展。特斯拉

工厂预计2025年部署数千个