财务预算与决算的编制.pdfVIP

从一则寓言故事看预算考核指标的制订

有一个猎狗，追一只兔子，兔子在前面使劲跑，猎狗在后面追。

追了一段时间，兔子越跑越快，猎狗追不上就停下来。有人问猎狗怎

么不使劲追兔子，怎么越跑越慢，最后干脆不跑了。猎狗说：“我们

跑的动机不一样。兔子是为了活命奔跑，我是为了一顿饭奔跑”。这

话被猎人听到了，猎人回来后想，考核有问题，怎样激励猎狗

呢？于是猎人把考核指标改了改。以前每个猎狗回来都给几块骨头

吃，现在改成了抓到兔子回来才有骨头吃，没抓到兔子，回来没骨头

吃。这样一改，猎人发现，猎狗抓到兔子的数量越来越多。可是，过

了段时间发现，抓的兔子，大兔子越来越少，小兔子越来越多，为什

么？小兔子好抓，大兔子不好抓。

于是猎人把考核指标改成了跟重量挂钩，抓回来兔子重量多，就

多给猎狗几块骨头吃，如果抓回来兔子重量少，就少给猎狗几块骨头

吃。这时候，猎人慢慢发现，抓来的兔子重量越来越重，业绩提升了。

可是过一段时间，业绩又下降了。猎人去问猎狗怎么回事，猎狗

说：“我现在年轻体壮，抓到兔子有骨头吃，可是等我老了咋办？抓

不动时，我不就没骨头吃了吗？”所以猎人又改了考核指标，“员工

和高管持股计划”的激励。

过一段时间又发现，那些优秀的猎狗又没积极性了，为什么？猎

狗给猎人卖命，还不如给自己卖命，所以出去自立门户了。后来猎人

发现，他的竞争对手越来越多。终于有一天，猎人开的公司竟然被猎

狗开的公司收购了。

公司预算和战略息息相关，公司预算必须体现战略发展意图。

在企业管理中，企业老总由于决策的需要，要及时了解和掌握本

单位的财务情况，除了听取财务人员的汇报之外，亲自把会计报表拿

来看看，有时能得到更多自己想要的信息。

三、企业经营管理能力（资产负债表和损益表）

、应收帐款周转率

应收帐款周转率＝销售收入净额／应收帐款平均余额这一比率反

映了年度内应收帐款转为现金的平均次数，说明了应收帐款流动的速

度。因为分子“销售收入净额”为时期数，因此分母应与之口径相同，

计算该时期平均余额（未扣除坏帐准备金）。

一般来说，应收帐款周转率越高，平均收帐期越短，说明应收帐

款的收回越快。否则，企业的运营资金会过多的呆滞在应收帐款上，

影响正常的资金周转。影响该指标正确性的因素有：

第一、季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况。第

二、大量使用现金结算的销售。第三、大量使用分期付款方式销

售。第四、年末大量销售或年末销售大幅度下降。分析时须将此指标

计算结果与本企业前期指标、行业平均水平等进行比较。

2、存货周转率

存货周转率＝销售成本／存货平均余额这一比率表明了企业的销

售状况及存货资金占用状况，在正常情况下，存货周转率越高，相应

的周转天数越少，说明存货资金周转快，相应的利润率也就越高。存

货周转慢，不仅和生产有关，而且与采购、销售都有一定联系。所以

它综合反映了企业供、产、销的管理水平。

3、总资产周转率

总资产周转率＝销售收入／总资产平均余额这项指标反映资产总

额的周转速度，周转越快，反映销售能力越强。企业可以通过薄利多

销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。

四、企业获利能力（资产负债表和损益表）

1、销售净利率

销售净利率＝（净利/销售收入）×100％该指标反映每一元销售

收入带来的净利润的多少，表示销售收入的收益水平。从销售净利率

的指标关系看，净利额与销售净利率成正比关系，而销售收入额与销

得更多的净利润，才能使销售净利率保持不变或有所提高。通过分析

销售净利率的升降变动，可以在扩大销售的同时，注意改进经营管理，

提高盈利水平。

2、销售毛利率

销售毛利率＝〔（销售收入－销售成本）/销售收入｝×100％销

售毛利率是企业销售净利率的最初基础，没有足够大的毛利率便不能

盈利。

3、资产净利率

资产净利率＝净利润÷平均资产总额把企业一定期间的净利与企

业的资产相比较，表明企业资产利用的综合效果。指标越高，表明资

产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得

了良好的效果，否则相反。

资产净利率是一个综合指标，企业的资产是由投资人投入或举债

形成的。净利的多少与企业资产的多少、资产的结构、经营管理水平

有着密切的关系。为了正确评价企业经济效益的高低、挖掘提高利润

水平的潜力，可