证券法律制度汇编样本.docVIP

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证券法律制度

证券市场主体：

证券交易所

★

1.证券交易所设置和解散，由国务院（不是中国证监会）决定，证券交易总经理由中国证监会任免。

2.技术性停牌和临时停市：

（1）因突发性事件影响正常交易，证券交易所能够采取技术性停牌方法。

（2）因不可抗力突发事件或为维护证券交易正常秩序，证券交易所能够决定临时停市。----自己决定

（3）证券交易所采取技术性停牌或决定临时停市，必需立即“汇报”国务院证券监督管理机构（中国证监会）

3.限制交易

能够对出现重大异常交易情况证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机构立案。

证券企业

注册资本

（取决于经营范围）

★★★

经营范围

注册资本

证券经纪，证券投资咨询，财务顾问

最低5000万元

证券承销和保荐，证券自营，证券资产管理

业务之一，最低为1亿

两项以上，最低为5亿

经营权限

★★★

不得为其股东或股东关联人提供融资或担保。

必需将证券经纪业务，证券承销业务，证券自营业务和证券资产管理业务分创办理，不得混合操作。

自营业务必需以自己名义进行，不得假借她人名义或以个人名义进行，必需使用自有资金和依法筹集资金。

用户交易结算资金应该存放在商业银行，以每个用户名义单独立户管理，不得将用户交易结算资金和证券归入其自有财产，严禁任何单位或个人以任何形式挪用用户交易结算资金和证券。

办理经纪业务，不得接收用户全权委托而决定证券买卖，选择证券种类，决定买卖数量或买卖价格。

不得以任何方法对用户证券买卖收益或赔偿证券买卖损失作出承诺。

应妥善保留用户开户资料，委托统计，交易统计等资料，保留期限不得少于20年。

证券服务机构

★

1.投资咨询机构，财务顾问机构，资信评级机构，资产评定机构，会计师事务所从事证券服务业务，必需经国务院证券监督管理机构和相关主管部门同意（中国证监会）。

2.投资咨询机构

投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：

（1）代理委托人从事证券投资。

（2）和委托人约定分享证券投资收益或分担证券投资损失。

（3）买卖本咨询机构提供服务上市企业股票。

（4）利用传输媒介或经过其它方法提供，传输虚假或误导投资者信息

（5）法律，行政法规严禁其它行为。

3.证券服务机构为证券发行，上市，交易等证券业务活动制作，出具审计汇报，资产评定汇报，财务顾问汇报，资信评级汇报或法律意见等文件，不能出具虚假汇报，给她人造成损失，应该和发行人，上市企业负担连带赔偿责任，不过能够证实自己没有过失除外。

股票发行和上市

★★★

发行条件

1.改变招股说明书所列资金用途，必需经股东大会（不是董事会，也不是中国证监会）作出决议。私自改变用途而未作纠正，或未经股东大会认可，不得公开发行新股，上市企业不得非公开发行新股。

2.上市企业公开发行证券通常条件;

（1）组织机构健全，运行良好（必需包含股东会，董事会，监事会）。

（2）盈利能力含有可连续性。

（3）财务情况良好

（4）最近“36个月“内财务会计文件无虚假记载，且无重大违法行为。

（5）募集资金数额和使用应该符合要求。（未经股东大会同意，不能发行）。

（6）上市企业有其它要求，不得公开发行证券。

注意：首次发股，变上市企业。再次发行新股，需满足通常条件6条。

3.配股条件，是向原股东配股，如10股配3股：（6条通常要求+3条）

（1）配售股份数量不超出此次配售股份前股本总额30%，即最多10配3股。

（2）控股股东必需在股东大会召开前公开承诺认配股份数量。

（3）采取代销方法进行。注意：不是包销。

4.增发条件：新股东和老股东者能够增发（6条通常条件+3条）

（1）最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，扣除非常常性损益后净利润和扣除前净利润相比，哪个缩小就用哪个。

（2）除金融类企业外，最近一期期未不存在持有金额较大交易性金融资产和可供出售金融资产，借予她人款项，委托理财等财务投资情形，干过了能够，最近一期期未还回来了就行。

（3）发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日企业股票均价或前1个交易日均价。

5.非公开发行股票条件（不需要满足6条通常条件）：

（1）发行对象不得超出10名（≤10）

（2）发行价格不低于定价基准日前20个交易日企业股票均价90%（≥90，能够打折，增发不能打折）。

（3）此次发行股份自发行结束之日起，12个月内不得转让（指通常股东）。控股股东，实际控制人及其控制企业认购股份，36个月内不得转让。

（4）什么情况下不能对外公开发行（法定障碍）;

①此次发行申请文件有虚假记载，误导性陈说或重大遗漏。

②上市企业权益被控股股东或实际控制人严重损害且还未消除。（好多上市企业是大股东取款机，大股东向上市企业借钱，如借钱不还。）

③上市企业及其隶属企业违规对外提供担保且还未解除。

④现任