上期所交割流程.ppt

结算风控部

2012年9月;目录;一、交割品种;一、交割单位;;1.集中交割

2.期转现

〔上海期货交易所无滚动交割〕;不能交付或者接收增值税专用发票的客户不允许交割。

某一期货合约最后交易日前第三个交易日收盘后，自然人客户该期货合约的持仓应当为0手。

自最后交易日前第二个交易日起，对自然人客户的交割月份持仓直接由交易所强行平仓。

;标准仓单帐户：

在上海期货交易所进行期货交易的法人客户〔交易法人〕应申请开立标准仓单帐户。

同一交易法人只能开立一个标准仓单帐户。

客户在某家期货公司处开立的标准仓单账户可以其他期货公司使用。

客户交割、质押等均通过标准仓单账户。;客户开立标准仓单帐户资料：

1、《上海期货交易所标准仓单帐户开户登记表》〔一式三联〕

2、《上海期货交易所仓单系统用户信息表》〔一式三联〕

3、《上海期货交易所标准仓单管理系统用户效劳协议》〔一式二联〕

4、营业执照正本复印件

5、组织机构代码证

6、税务登记证

7、增值税一般纳税人认定证明文件的复印件

8、法定代表人和开户经办人的身份证复印件

9、如不是法定代表人签字，需有授权书

所有备案资料上都必须加盖公章;交割期：

是指该合约最后交易日后的连续五个工作日。

该五个交割日分别称为第一、第二、第三、第四、第五交割日，第五交割日为最后交割日。

;〔一〕第一交割日

1、买方申报意向。买方在第一交割日内，向交易所提交所需商品的意向书。内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。

2、卖方交标准仓单〔螺纹钢、线材期货合约还允许提交厂库标准仓单〕。

卖方在第一交割日内通过标准仓单管理系统将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。

厂库标准仓单的有关规定参见《上海期货交易所指定钢材厂库交割方法〔试行〕》。;〔二〕第二交割日

交易所分配标准仓单。交易所在第二交割日根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原那么，向买方分配标准仓单。

不能用于下一期货合约交割的标准仓单，交易所按所占当月交割总量的比例向买方分摊。;〔三〕第三交割日

1、买方交款、取单。买方应当在第三交割日14:00前到交易所交付货款并取得标准仓单。

2、卖方收款。交易所应当在第三交割日16:00前将货款付给卖方，如遇特殊情况交易所可以延长交割货款给付时间。;〔四〕第四、五交割日

卖方交增值税专用发票，交易所清退其相应交易保证金。;三、交割流程〔上期所〕;交割中客户需要做什么：

卖方：提出卖方意向申请

持有交割月标准仓单

准备发票

买方：提出买方意向申请〔黄金除外〕

准备货款;1、对手

场外自找对手，对期转现数量、价格达成一致.

2、仓单类型

可使用标准仓单或非标准仓单。

3、期限

Cu/Al/Zn/Pb/Ru/Au/Rb/Wr/Ag：

上一月份合约最后交易日后的第一个交易日起至交割月份最后交易日前二个交易日〔含当日〕止。交割月前第一月的最后三个交易日不得办理期转现申请。

Fu：交割月份前一月份的第一个交易日起至倒数第四个交易日〔含当日〕止。;〔1〕买卖双方自行协商配对

〔2〕期转现申请

规定期限内的交易日14:00之前，由一方会员提交期转现申请,另一方会员确认申请。

交易所批准后，于当天15:00前在场内操作。

〔3〕标准仓单交割

票据交换：申请日下一日14:00之前

卖方会员提交仓单,交易所付货款。

买方会员交货款,交易所释放仓单。

发票交收：申请日后七日内

卖方会员交增值税发票，交易所退保证金。

〔4〕非标仓单交割

客户自行交割，质量异议由会员协调处理。〔交易所留合同复印件〕;三、交割流程〔上期所〕;交割结算价：

燃料油交割结算价：为该合约最后10个交易日按时间的加权平均价

黄金交割结算价：为该合约最后5个有成交交易日的成交价格按照成交量的加权平均价

其余品种的交割结算价等于最后交易日结算价

黄金交割出入库溢短结算价：为溢短结算日前一交易日交易所交易的最近交割月份黄金合约的结算价。

;进入交割月的持仓的调整：

交割月前第一月的最后一个交易日收盘前，〔遇市场特殊情况无法按期调整的，可以顺延一天〕；

客户在每个会员处铜、铝、锌期货合约的投机持仓应当调整为5手的整倍数.

客户在每个会员处螺纹钢、线材期货合约的投机持仓应当调整为30手的整倍数。

客户在每个会员处黄金期货合约的投机持仓应当调整为3手的整倍数。

客户在每个会员处白银期货合约的投机持仓应当调整为2手的整倍数。;仓单：

交割前客户必须先在仓单系统中完成开户并启用

参与当月交割的仓单应将仓储费付至第五交割日

参与当