2024年互联网与金融行业分析报告 .pdf

2024年互联网与金

融行业分析报告

2024年4月

目录

一、美国90年代互联网发展迅速错误!未定义书签。

二、互联网银行SFNB（SecurityFirstNationalBank）错误!未定义书签。

1、SFNB的发展历程.错误!未定义书签。

2、SFNB的启示错误!未定义书签。

三、互联网保险INSWEB错误!未定义书签。

1、INSWEB经营模式错误!未定义书签。

2、INSWEB的成败原因.错误!未定义书签。

四、互联网基金Pay-pal错误!未定义书签。

1、Pay-pal基金业务发展历程错误!未定义书签。

2、Pay-pal成败原因.错误!未定义书签。

五、电子券商E*TRADE错误!未定义书签。

1、E*TRADE发展历程及成功原因错误!未定义书签。

2、缺乏产品开发能力的E*TRADE难以取代传统券商错误!未定义书签。

六、综述及展望错误!未定义书签。

1、海外互联网金融初期发展较快，此后会遭遇瓶颈错误!未定义书签。

2、国内互联网金融发展或将好于美国，但仍难以大幅冲击传统金融企业错

误!未定义书签。

一、美国90年代互联网发展迅速

美国互联网发展早于中国，早在90年代，美国经济增长的1/4

以上都归功于信息技术，其中计算机和电信业的发展速度是美国经济

增长速度的两倍，美国国内生产总值的增长量中，1/3是由与信息工

业相关的产业做出的贡献；亚马逊、eBay、雅虎和Google等大型互

联网企业均是在90年代兴起并蓬勃发展的。

而美国互联网在90年代高速发展的过程中，也逐渐进入了金融

领域，涌现出了大量互联网金融企业。考虑到美国互联网企业发展较

早，是中国的领先指标，因此研究美国互联网金融企业对于预测国内

互联网金融未来的发展有一定的启示作用。

本文中我们重点选取了互联网银行SFNB、互联网保险INSWEB、

电子券商E*TRADE、互联网基金Pay-pal四个美国互联网金融公司的

发展历史，剖析这几家公司发展或衰落的缘由。

二、互联网银行SFNB（SecurityFirstNationalBank）

1、SFNB的发展历程

1995年10月，SFNB在网上开业。开业后的短短几个月，即有近

千万人次上网浏览，给金融界带来极大震撼。于是更有若干银行立即

紧跟其后在网络上开设银行，随即此风潮逐渐蔓延全世界，网络银行

走进了人们的生活。

1996年初，SFNB全面在网上正式营业和开展银行金融服务，用

户可以采用电子方式开出支票和支付账单，可以上网了解当前货币汇

率和升值信息，而且由于该银行提供的是一种联机服务，因此用户的

账户始终是平衡的。该行完成了对Newark银行和费城FirstFidelity银

行的兼并，从而成为美国第六大银行，拥有1260亿美元资产，有近

2024家分行，已经有1100万用户，分布在美国沿佛罗里达州、康涅

狄格州及华盛顿地区等12个州内。

然而，SFNB在经历了初期的快速发展之后，逐渐陷入经营困境，

由于电子商务的低谷到来，2024年SFNB终因巨额亏损被加拿大皇家

银行以2024多万美元收购，成为RBC的一个有机组成部分。SFNB的

命运说明，纯网络银行风险巨大，在当前的技术和监管条件下无法获

得充分发展。

2、SFNB的启示

作为纯网络银行，SFNB有其固有的缺陷，主要体现在：

资金运作渠道少，受营业网点、从业人员等的限制，很难像传