国际金融（第2版）.ppt

第二节短期贸易融资第一步，出口商向押汇银行（通常为信用证通知行或议付行）提出正式的出口押汇申请，签订融资协议。第二步.出口商向押汇银行提交出口单据及押汇申请书。第三步.押汇银行经审核单据后，将押汇款项入出口商账户。第四步.押汇银行将单据寄往国外银行（信用证项下开证行或指定行，或托收项下代收行）进行索汇。第五步.国外银行收到单据后提示给信用证项下开证申请人，或托收项下付款人。第六步.国外银行到期向押汇行付款，押汇行用以归还押汇款项。第3节国际保付代理2.1国际保付代理概述2.1概念：国际保付代理（InternationalFactoring）：简称保理，又称承购应收账款、托收保付，是指出口商以商业信用的形式出卖商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据卖断给承购应收账款的财务公司或专门组织（通常称为保理商），由后者向其提供资金融通、进口商资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务业务。因此，国际保理业务是一种通过收购企业应应账款为企业融资并提供其他相关服务的金融业务或产品。国际保理商联合会（FactorsChainInternational，简称FCI）：成立于1968年，总部设在荷兰的阿姆斯特丹，是一个由全球各国保理公司参与的开放性的跨国民间会员组织。到2010年底，已覆盖67个国家，是目前全球最大的保理机构网络。国际保理的三个基本当事人：一是出口方，即卖断应收账款给保理商的当事人；二是保理商，即买入应收账款债权的当事人，通常是和银行有着密切联系的非银行金融机构；三是进口方，即对提供货物或劳务产生的应收账款负还款责任的当事人。第3节国际保付代理2.1国际保付代理概述2.2种类：有追索权保理(Recoursefactoring)与无追索权保理(Non-recoursefactoring，old-linefactoring)。单保理和双保理：国际保理中由于存在语言、文化、法律的差异和障碍，往往采用双保理形式，由进出口合同和两个保理合同将各方当事人有效地联系在一起。公开型保理与隐蔽型保理：多数保理属于公开型保理第3节国际保付代理2.2国际保付代理业务的内容:信用销售控制(creditcontrol):即保理商利用自身网络优势对进口商资信状况进行全面调查，并为出口商提供核定的信用销售额度，将坏账风险降到最低的服务。债款回收（collectionfordebtor）:保理商一般有专业人员和专职律师进行账款追收。销售账户管理（maintenanceforthesalesledger）:保理商根据卖方的要求，定期向卖方提供应收帐款的回收情况、逾期帐款情况、帐龄分析等贸易融资（tradefinancing）:保理商可以按预先约定的比率(通常为发票金额的80%，也可以是100%)为企业提供即时的贸易融资。坏账担保（fullprotectionagainstbaddebts）:卖方在核准信用额度内的发货所产生的应收帐款，保理商提供100%的坏帐担保。第3节国际保付代理2.3国际保付代理业务的程序第3节国际保付代理2.4保付代理业务的程序---具体运作步骤1.出口商寻找有合作前途的进口商2.出口商向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信用额度3.出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估4.如进口商信用良好，进口保理商将为其核准信用额度5.如果进口商同意购买出口商的商品或服务，出口商开始供货，并将附有转让条款的发票寄送进口商6.出口商将发票副本交出口保理商第3节国际保付代理2.4国际保理的优势益处对出口商对进口商增加营业额对于新的或现有的客户提供更有竞争力的赊销、承兑交单付款条件利用赊销、承兑交单优惠付款条件，加快资金流动，扩大营业额风险保障进口商的信用风险转由保理商承担，出口商可以得到100%的收汇保障纯因公司的信誉和良好的财务表现而获得出口商的信贷，无须抵押节约成本资信调查、帐务管理和帐款追收都由保理商负责，节约管理成本省却了开立信用证和处理繁杂文件的费用简化手续免除了一般信用证交易的繁琐手续在批准信用额度后，购买手续简化扩大利润由于出口额扩大、降低了管理成本、排除了信用风险和坏帐损失，利润随之增加由于加快了资金和货物的流动，生意更发达，从而增加了利润第4节出口信贷出口信贷（ExportCredit）：是指为鼓励本国大型设备的出口，一国政府以低息补贴或信贷担保的方式，鼓励本国银行对本国出口商或外国进口商提供利率较低的贷款。３.１出口信贷特点（1）是带有