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XX集团公司

汇率风险管理实施细则

第一章总则

第一条 为加强集团公司（以下简称集团公司）汇率风险管理，根据国资委《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知》（国资发评价[2009]19号）及《集团公司司库管理办法》等相关规定，制定本细则。

第二条 本细则适用于集团公司及其非金融类子公司、直属企事业单位（以下统称所属企业）的汇率风险管理，集团公司及所属企业控（参）股上市子公司的汇率风险管理，参照本细则执行。

第三条 集团公司汇率风险管理的目标是通过建立健全汇率风险管理机制，减少汇率波动对所属企业现金流的不确定影响，控制汇率波动可能对所属企业经营活动产生的不利影响。

第四条 集团公司汇率风险管理实行“统一管理，分级负责”的管理模式。集团公司总部统一制定汇率风险管理政策，对所属企业实施监督和指导。所属一级企业按照全过程管理原则，组织本企业及下属企业汇率风险管理活动，分析汇率变化可能对企业产生的影响，合理选择规避汇率风险工具和方法，在集团公司设定的汇率风险管理框架内，确定套期保值额度、交易品种、期限等，承担本企业及下属企业汇率风险管理责任。所属一级企业下属各企业汇率风险管理方案，应报一级企业审议批准。

第五条 XX财务有限责任公司（以下简称财务公司）为所属企业集中开展套期保值业务，财务公司不能提供的，所属企业可在集团公司选定的金融机构中使用批准的金融工具进行套期保值。

第六条 集团公司汇率风险管理遵循如下原则：

（一）发挥整体优势。发挥集团公司海外业务上下游一体化的优势，统筹安排上市和未上市企业、甲方和乙方计价结算、资金调剂等事宜，利用财务公司平台规避汇率风险。

（二）全过程管理。所属企业在整个生产经营过程中的各相关环节，从合同签订到结算完成都要采取相应汇率风险管理措施，实施全过程管理。

（三）合规套期保值。规范运用金融工具，在相关国家政策允许的范围内选择结构简单、流动性强、风险可控的金融工具，合法合规套期保值。

（四）控制风险敞口。合理控制货币资金存量，适度对冲未来汇率风险敞口。

（五）综合成本最低。分析和比较规避汇率风险具体情况，尽量做到风险管理的综合成本最低。

第七条 本细则将集团公司及所属企业涉外业务中涉及的货币做如下分类：

（一）一类货币：人民币、美元、欧元、英镑等四种货币。

（二）二类货币：一类货币以外的货币。

第二章 机构与职责

第八条 集团公司财务资产部负责全集团公司汇率风险管理工作，主要职责是：

（一）组织制订集团公司汇率风险管理制度；

（二）审核金融机构和金融工具；

（三）建立集团公司汇率风险信息收集、分析、报告体系；

（四）审批所属企业汇率风险管理报批事项；

（五）负责集团公司汇率风险监测及预警；

（六）监督、检查和评价所属企业汇率风险管理情况；

（七）编制集团公司汇率风险管理报告；

（八）涉及金融业务的重大汇率风险管理事项报金融业务风险管理专业委员会审批。

第九条 所属一级企业负责本企业及下属各企业汇率风险管理工作，主要职责是：

（一）建立本企业汇率风险管理制度及管理流程；

（二）测算本企业及下属企业汇率风险敞口；

（三）制定本企业及审批下属企业规避汇率风险方案，包括套期保值额度、交易品种、期限等；

（四）组织实施本企业及下属企业规避汇率风险方案，负责后续监督、检查及评价；

（五）向集团公司财务资产部上报相关报表。

第十条 所属一级企业下属企业的主要职责是：

（一）建立本企业汇率风险管理流程；

（二）设计本企业规避汇率风险方案；

（三）测算本企业汇率风险敞口；

（四）制定本企业二类货币存量限额；

（五）报送本企业汇率风险管理报告及相关报表；

（六）按照一级企业批复的规避汇率风险方案组织实施。

第三章 汇率风险管理范围

第十一条 集团公司汇率风险管理的内容包括会计风险、经济风险和交易风险。

第十二条 会计风险一是企业在对外汇资产与负债进行会计处理时，因外币汇率变动产生账面损失的可能；二是母公司合并海外所属企业报表时，因记账货币不同产生折算损失的可能。

会计风险一般不直接影响现金流，但可能影响公司财务报表和信用等级，进而影响公司的筹资成本。

第十三条 经济风险是汇率变化引起利率、商品或劳务价格、市场需求量等情况的变化，从而直接或间接影响企业的资产负债规模、进口采购成本、出口销售收入等，并由此产生损失的可能。

第十四条 交易风险是企业在以外币计价的交易中，由于交易确定日和结算日的汇率不同，汇率变化导致实际结算时本币收入减少或支出增加的可能。

第十五条 经济风险和交易风险存在集团公司以下业务中：

（一）海外投资与并购业务，交割货币对融资货币或人民币的汇率升值导致融资金额增加或注资款增加的风险。

（二）海外勘探开发业务，海外勘探开发企业合同货币升值导致付款金额增加的风险；合资企业或合作项目确定分红后