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2012年健康消费品行业分析报告

2012年7月

目录

TOC\o1-4\h\z\u一、定义“健康消费品” 3

二、国际制药大鳄纷纷介入“健康消费品”领域 3

1、“专利悬崖”困境蔓延，新药研发停滞不前 3

2、药企转战健康消费品之蓝海 3

3、强生：健康消费品市场的先行者 6

4、葛兰素史克：以健康消费品为增长引擎的制药巨头 7

三、药企vs快消：谁主沉浮 9

1、健康消费行业成长于“风险因素”管控时代 9

（1）生活方式改变，慢性病“风险因素”骤增 9

（2）控制“风险因素”的健康消费品受到追捧 11

2、快消企业和制药企业纷纷垂涎于健康消费品的巨大蛋糕 12

3、研发、法律、专业、安全药企的先天优势 13

4、产能、市场、快销渠道药企需后天补足 16

5、双雄争霸，阴平阳秘者胜 17

四、从全球药企消费延伸到中药瑰宝价值再造 18

一、定义“健康消费品”

“健康消费品”：指制药企业开发的功能型饮料、药妆、药用洗护用品、保健品、礼品等具有药用功能性定位、带有大健康属性的消费品。这个词也来自于国际大型药企几乎全部拥有的“consumerhealthcare”部门。云南白药、广药集团等中国制药企业对未来的发展计划中也鲜明的提出了自己的“大健康”产业战略，这也正契合了我们定义的“健康消费品”内涵。

二、国际制药大鳄纷纷介入“健康消费品”领域

1、“专利悬崖”困境蔓延，新药研发停滞不前

专利药黄金年代已过，众多制药巨头面临专利到期的困境。据Evaluate-Pharma估计，2007-2012年全球受到仿制药威胁的“重磅炸弹”总计金额超过2000亿美元。而与此同时,研发效率急剧下降。1999-2009年，美国制药业的研发费用上升了71%，而FDA批准药品数量却减少了33%。投入越来越多，回报越来越少，制药大鳄在曾经带给他们几十年辉煌的制药领域越来越无利可图。

2、药企转战健康消费品之蓝海

在专利药到期、新药研发停滞、药品利润日渐摊薄的背景下，制药大鳄瞄准日益扩张且利润率稳定的健康消费品市场，在保健品、口腔护理用品、皮肤护理用品等领域开辟新的增长空间。健康消费品与药品研发的投入产出比的巨大差距，更让药企看到健康消费品业务的种种好处。2011年健康消费品业务已成为制药巨头的重要收入来源之一，平均占国际大型药企总收入的12%，其中，强生、葛兰素史克的健康消费品业务占比分别高达23%和19%。而根据MorningstarAdvisor预测，到2015年健康消费品业务占制药巨头总业务的比重将进一步上升至15%。

3、强生：健康消费品市场的先行者

强生为了能在护肤品市场分得一杯羹，陆续收购了主打控油祛痘的少女护肤品牌CleanClear(可伶可俐),法国领先的超高的性价比的抗老去皱护肤品牌RoC，获得美国专业皮肤科医生推荐的防晒产品性价比最高品牌Neutrogena（露得清），以及成分天然的抗敏修护第一名的品牌Aveeno（艾维诺）。而2008年8月，强生更是以23亿元人民币的高价收购了我国著名本土大众护肤品品牌大宝，创下中国日化行业的并购纪录。如今，强生的健康消费品业务横跨皮肤护理、创伤护理、婴儿护理、女性护理、口腔护理五大领域，其强生婴儿护理系列、邦迪创伤护理等品牌已家喻户晓。强生2011年健康消费品业务收入达149亿美金，在介入健康消费品的药企之中成为当之无愧的先行者。

4、葛兰素史克：以健康消费品为增长引擎的制药巨头

葛兰素史克看好口腔护理市场，2001年收购了BlockDrug公司，获得了专为敏感性牙齿研制的牙膏品牌Sensodyne（舒适达），同时获得了义齿清洁片Polident(保丽净)和义齿粘合剂Poligrip两个专业义齿护理品牌。2008年，葛兰素史克又从Laclede公司收购了口腔科医生大力推荐的口干治疗品牌Biotene（百特能），全面布局口腔护理市场。如今，葛兰素史克的口腔护理业务已跻身世界三甲，仅次于高露洁和宝洁，而拳头产品Sensodyne也成为世界范围内增速最快的牙膏品牌。除口腔护理业务外，葛兰素史克在营养饮料、维生素、减肥、戒烟等领域也拥有多个知名品牌,如世界排名第一的戒烟药Niquitin,减肥胶囊Alli,印度市场排名第一的营养冲剂Horlicks,以及英国市场排名第一的能量饮料Lucozade。

在重磅药物收入骤减，药品业务增长乏力之时，史克的健康消费品业务扛起大旗，2006-2011年，葛兰素史克药品业务年复合增速仅0.3%，而健康消费品增速高达10.5%，成为公司新的增长引擎。

三、药企vs快消：谁主沉浮

1、健康消费行业成长于“风险因素