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盈余管理和盈利质量外文文献及翻译

盈余管理和盈利质量

外文文献及翻译

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摘要

从犯罪现场调查员的视角来看盈余管理的检测，启蒙了早期对盈余管理的研究和它的

近亲：盈利质量。Ball和Shivakumar的著作（2008在会计和经济学杂志上出版的《首次

公开发行时的盈利质量》）和Teohetal.的著作(1998在金融杂志53期上刊登的《盈利管

理和首次公开发行后的市场表现》)被用来阐释将犯罪现场调查的七个部分应用于盈利管理

的研究。

市场效率盈余管理盈利质量会计欺诈

关键词:

1、引言

在诸多会计和金融的研究课题中,可能没有比盈余管理更具有刺激性的议题。为什么?

我认为这是因为这个主题明确涉及了潜在的不法行为、恶作剧、冲突、间谍活动以及一种

神秘感。正如Healy和Wahlen在1999年(Schipper在1989也下过类似的定义)定义道:

“盈余管理的发生是在管理者针对财务报表和交易建立，运用判断力来改变财务报告之

时。盈余管理要么会在公司潜在的经营表现上误导一些利益相关者，要么影响合同结果，

这取决于会计报告数字。”简而言之，有人做伤害别人的事情。审计人员、监管机构、投

资者和研究者们试图找到这些违法者并解开这个谜团,而这个谜团可能会演变成涉及欺诈

(或犯罪,在此使用解决犯罪谜团的隐喻)的事件。

如果我们将盈余管理看成是一个潜在的欺诈性(犯罪性)活动,那么我们可以在利用比

解决神秘谋杀案的福尔摩斯,或犯罪现场调查(CSI)更现代的条件下，考虑对盈余管理的探

查。这样的调查涉及到以下七个要素：一场犯罪是否已经实施，嫌疑人的责任，使用的凶

器,犯罪活动的受害者,犯罪的动机，开展行动的机会和替代性解释。替代性解释是指除了

欺诈或犯罪活动，整个事件的起因。这个起因能够证实在目击证据的基础上得出欺诈或犯

罪的结论将是错误的。我在讨论破解盈余管理的谜团的各种要素时，所举的例子主要来自

Ball和Shivakumar(2008)和Teohetal.(1998)。(这些要素显然是相互关联的,以下的讨

论中也有一些不可避免的重复)。

盈余管理与盈利质量有很多共同之处。我想大多数人都会同意，受到高度管理的收益

盈利质量较低。然而,缺少盈余管理并不足以保证高质量的收益(更普遍的说法是高质量的

会计数字),因为其他因素也会影响收益的质量。例如,会计师挑剔地遵循一套低的会计标

准也会产生低质量的财务报告。然而,如果我们把这些给定的其他因素看成常数,我们可以

将盈余管理和盈利质量联系的更加紧密。虽然存在收益质量的其他解释,但是在接下来的

讨论中,我的观点与Ball和Shivakumar保持一致。高质量的盈利是保守的，然而低质量

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的盈利呈现出不断增加的盈余管理行为。

2、盈余管理产生了吗

犯罪现场调查员的一个关键任务是确定犯罪是否已经发生,或者是否是一些自然原因

产生的结果。死亡是因为杀人、自杀或意外事故吗？做出这样的决定往往很困难，在会计

研究中也丝毫不会更简单。正如Healy和Wahlen(1999,第370页)解释道：“尽管流行的观

点认为盈余管理是存在的,研究人员却很难提供令人信服的文字资料。这个问题产生的主

要原因在于，为了确定收益是否已经受到了管理控制，研究人员首先要估计受到管理前的

收益。”换句话说,研究人员需要区分收益中受到自然原因影响的部分和受到盈余管理活动

影响的部分。

在早先对盈利管理和收益质量的研究中，研究设计普遍被总结为三个类：（1）时间序

列，(2)横断面研究，(3)越野。促使时间序列的研究方法获得世人瞩目的是Teohet

al.(1998)，他将包含在招股说明书中的上市前财务报表作为与IPO当年数值比较的一个

基准。在众多研究中使用横断面方法的是Ball和Shivakumar(2005)，他们比较了英国的

私营企业的财务报表和上市公司的财务报表。越野的方法是横断面的方法的一个变体，这

种方法探究了机构的国