凯众股份向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告.docx

股票简称：凯众股份股票代码：603037

上海凯众材料科技股份有限公司

corthane凯众股份

向不特定对象发行可转换公司债券

募集资金使用可行性分析报告

二〇二四年五月

上海凯众材料科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告

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一、本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用计划

本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过30,844.71万

元（含），扣除发行费用后的募集资金净额将用于投入以下项目：

序号

项目名称

项目总投资（万元）

拟投入募集资金金额

（万元）

1

南通生产基地扩产项目

27,644.71

21,844.71

2

补充流动资金

9,000.00

9,000.00

合计

36,644.71

30,844.71

注：上述拟投入募集资金金额系已扣除公司第四届董事会第十五次会议决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资5,800万元后的金额。

在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照

相关法律、法规规定的程序予以置换。

如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自有资金或自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进

行适当调整。

二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析

（一）南通生产基地扩产项目

1、项目概况

项目名称

南通生产基地扩产项目

实施主体

凯众汽车零部件（江苏）有限公司

项目总投资

27,644.71万元

产能规划

聚氨酯减震元件2,700.00万件，轻量化踏板总成350.00万件。

项目建设内容

本项目拟在公司南通市现有生产基地内通过厂房设施改造升级、购置自动化生产设备、引入智能化信息系统等方式，扩建悬架系统减震元件、轻量化踏板总成产品生产线，并提高公司生产制造的信息化水平。项目的实施旨在提升核心产品产能，以满足公司全球市场持续拓展以及汽车产业技术变革带来的减震元件和轻量化踏板总成市场需求，保障公司业绩增长；同时项目将运用信息化技术进一步推进公司智能制造升级，提升运营效率，推进降本增效，进而不断提升公司产品竞争力。

项目建设地点

江苏南通苏通科技产业园区内，江泰路以西、海悦路以北地块

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2、项目实施的背景和必要性

（1）公司核心产品产能趋于饱和，产能瓶颈逐渐凸显

公司主要产品为汽车底盘悬架系统减震元件和操控系统轻量化踏板总成，业务面向全球汽车市场，近年来随着汽车行业市场的不断发展，公司新产品、新项目、新市场不断取得突破，实现了业务规模快速增长。2021-2023年，公司营业收入分别为54,840.09万元、64,201.93万元和73,944.36万元，年复合增长率达16.12%。伴随着业务规模快速增长、订单规模大幅增加的同时，公司产能日益紧

张，目前已达到瓶颈状态。

对于汽车零部件行业而言，下游客户对零部件供应商及时高效的产品交付要求较为严格。整车厂商或汽车零部件一级供应商客户在计划开发新产品时，通常会定点选定零部件供应商，对供应商是否有能力配合零部件的生产，满足其供货需求有着严格的考核。就公司现有产能利用率情况来看，公司产能处于瓶颈状态，已不足以满足公司订单快速增长的需要。因此，为保障公司产品交付能力，公司计划对现有生产基地进行扩产，通过合理新建产线，突破公司现有产能瓶颈，保

障公司市场开发和业务规模持续扩大。

（2）把握市场机遇，满足快速发展的下游市场需求

近年来，在汽车“电动化、智能化”技术推动下，全球汽车行业正在经历产业变革升级，汽车行业发展驱动力从供给端产品驱动转向消费者需求驱动。同时，随着造车新势力与科技企业加速入场，汽车行业竞争格局正不断分化。为提升产品竞争力，各大传统及新兴汽车厂商不断通过技术创新对消费者需求深度挖掘，同时通过新车型的持续上市、不断提升汽车性能、升级驾驶体验和用户体验等优

化措施应对市场竞争，为下游汽车零部件厂商带来了丰富的市场机会。

公司减震元件和轻量化踏板产品广泛应用于新能源汽车、智能驾驶车辆和传统燃油车，无论在传统汽车厂商更新换代车型，还是新造车势力开发的新车型，都有广泛的应用场景。减震元件是