我国证券公司风险管理分析修改版课件.pptVIP

我国证券公司风险状况比较分析第十组：温嘉杰吴肇南吴菲谢达平谢馥芸许希全P节P日T模PPT下材P下P载T模模载板：行素业：资ord教程：课教件下：载：板：P优范P教料秀T下背文P载案PT下图：载下片：试载卷：程图教下载表下程：：载：

引言二十世纪八九十年代以来,世界经济经历了一次又一次的金融危机,在这些危机中许多著名的金融机构跨掉了。证券公司也是同样经历着这些危机的洗礼。因此对每一家证券公司来讲,风险管理至关重要。证券公司的风险管理是指证券公司用于管理、监督、控制风险的一整套政策和程序,其目的是通过辨别、测量、分析、报告、监控和处理证券公司面临的各种风险,使证券公司在风险环境中实现效益性、安全性和流动性之间的均衡与协同。

引言1.保护证券公司2.保护金融体系3.保护公司客户

风险指标净资本：按证监会净资本计算规则净资本与净资产比率：净资本/净资产净资本负债率：负债总额/净资本净资产负债率：负债总额/净资产流动比率：流动资产/流动负债流动性盈利能力安全性资产质量指标经营稳定性

风险指标流动性盈利能力安全性净资产收益率：净利润/净资产自营收益率：(股息+利息+资本利得)/自营证券总市值资产质量指标经营稳定性成本费用利润率：利润总额/成本费用总额

风险指标流动性盈利能力安全性拆入资金比：拆入资金余额/实收资本资产质量指标经营稳定性

风险指标流动性盈利能力安全性不良资产比率：不良资产/风险资产自营证券比率：(自营证券+代发行证券一自营国债)/净资产长期投资比率：长期投资/所有者权益固定资本比率：(固定资产净值+在建工程)/实收资本资产质量指标经营稳定性对外担保比率：对外担保/净资产

风险指标流动性盈利能力安全性主营收入变化率：各项主营业务变化数/上年各项主营业务收入净资产增长率：年初、年末净资产增减额/年初净资产资产质量指标经营稳定性

2013年证券公司总资产排名根据上表排名，我们选取了排名分别位居前十、前二十及前三十的其中一家证券公司进行风险状况分析。

l中信证券中信证券股份有限公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，前身是中信证券有限责任公司，于1995年10月25日在北京成立，注册资本6,630,467,600元。2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，2003年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中信证券”，股票代码“600030”。

1.规模2013年，本集团经纪业务市场份额6.18%，排名第一；本公司股票主承销金额人民币542.99亿元，市场份额10.95%，排名第二；本公司债券主承销金额人民币1,595.37亿元，排名同业第一；本公司完成并购交易金额人民币1,578.39亿元，在涉及中国企业参与的并购交易中位列全球投行第一位；本公司资产管理业务管理资产规模人民币5,048.58亿元，排名同业第一；本公司银行间债券交易量人民币1.7万亿元，排名同业第一；QFII交易客户增至110家，交易量排名第一。截至2013年末，本集团境内融资融券余额人民币334.20亿元，市场份额9.64%，排名第一；本集团约定式购回和股票质押式回购业务规模分别为人民币31.41亿元和人民币78.77亿元，均排名第一。

2.股权结构

3.监管结构

l光大证券光大证券有限公司创建于1996年，是由中国光大（集团）总公司投资控股的全中国性综合类股份制证券公司。2007年1月18日，公司2006年度股东大会审议通过增资扩股方案；2007年5月29日完成此次增资扩股的工商变更登记，增资完成后公司注册资本由244,500万元增加至289,800万元。

1.规模2013年末，公司实现营业收入40.20亿元（合并口径），净利润2.84亿元。公司经纪业务股基交易份额3.10%，行业排名第11；投行系统全年股票融资完成4个再融资项目，债券融资完成5个公司债、5个企业债、9个中小企业私募债和1个短期融资券项目。截至报告期末，融资融券余额121亿元（不含香港子公司孖展业务），较年初增长197%，市场份额3.48%；资产管理业务共管理资产1,499亿元，居行业第7；期货公司各项经营指标继续保持高速增长，行业地位稳步提升；直投业务年内设立直投基金管理子公司光大北创；光大保德信基金公司实现营业收入3.64亿元，完成税后利润1.14亿元。

2.股权结构

3.监管结构

l长江证券长江证券股份有限公司前身为湖北证券公司，成立于1991年3月18日，注册地为武汉。2000年2月23日，经中国证监会核准批复，公司增资扩股至10.29亿元，同时更名为“长江证券有限责任公司”。2001年12月，经中国证监会核准批复，公司增资扩股至2