商业银行与互联网金融企业的竞合定价研究.docx

商业银行与互联网金融企业的竞合定价研究

摘要：近年来，互联网金融发展迅速，对传统商业银行的发展产生了较大的冲击和影响，研究商业银行与互联网金融的作用关系，探究两者的竞合定价策略，成为商业银行必须思考的重要课题。本文在阐述互联网金融内涵及业务模式的基础上，探究了商业银行与互联网金融企业的相互影响关系，研究了两者竞合定价过程，从商业银行、互联网金融企业、竞合发展三个层面出发指出了相应的发展策略，期望能进一步规范商业银行与互联网金融的竞争与合作，推动金融经济的持续、稳步发展。

关键词：互联网金融；商业银行；竞合定价

信息时代背景下，互联网、大数据、人工智能等现代信息技术在金融领域的应用日益广泛，互联网金融获得了较快的发展，相比商业银行等传统的金融机构，互联网金融具有突出的信息资源获取优势、业务服务效率优势，有效促进了金融经济的发展。但是不可否认的是，一些互联网金融在发展中逐渐出现了各种问题，影响了金融经济市场发展的可持续性。对此，我国在党的二十大中明确提出了要深化金融体制改革，对互联网金融进行全方位监管。对于商业银行而言，为进一步推动业务发展，其还需要深入探究自身与互联网金融的竞合定价关系，制定切实有效的发展策略。

一、互联网金融的内涵及业务模式

（一）基本内涵

互联网金融是基于现代信息技术融合应用而产生的一种全新金融形态，是现代信息技术与金融业的结合，其能通过互联网和移动通信技术完成金融领域的信息互通和资金融通，具有信息中介、支付管理、网络借贷、金融服务的多种功能与作用[1]。

（二）业务模式

在《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中，我国将互联网金融分为六种基本的业务模式。一是互联网支付。主要是通过计算机、手机等设备，完成发起支付、转移资金等工作，包含了商业银行支付和第三方支付两种类型。二是网络借贷。互联网金融企业可通过控制的小额贷款公司，向互联网用户提供小额贷款，包含了个体网络借贷和网络小额贷款等。三是股权众筹融资。此项业务活动通过股权众筹融资中介机构平台实施，融资方为小微企业，在融资过程中需如实公布企业的商业模式、经营管理、财务资金使用等关键信息。四是互联网基金销售，包含了传统基金销售渠道互联网化和基金销售机构借助互联网平台开展销售活动两种行为。五是互联网保险，主要通过第三方互联网平台代销保险业务，较为知名的互联网保险公司为众安财产在线保险股份有限公司。六是互联网信托和互联网消费金融。该业务的主体是信托公司或消费金融公司，如蚂蚁花呗、京东白条等[2]。

二、商业银行与互联网金融企业的相互影响关系

（一）互联网金融对商业银行的影响

第一，支付业务。互联网金融企业的产生对商业银行的支付业务产生了较大的影响。咨询机构艾瑞发布的《2021年中国第三方支付行业研究报告》显示，在2020年时，我国第三方支付的总规模达到了271万亿元。较大规模的互联网金融支付影响了商业银行支付业务规模。譬如，支付宝是我国较为知名的第三方支付平台，其平台上包含了理财业务和生活服务两大板块，前者包括余额宝、招财宝、淘理财等业务，是支付宝打造的余额增值服务，而生活服务包含了转账收款、生活便民、公益教育等。对于金融客户而言，借助支付宝可便捷地完成这些业务，故而其很少选择到商业银行办理业务，缩小了商业银行支付业务的规模。

第二，借贷业务。借贷业务是商业银行最主要的业务类型，同时也是商业银行收入的重要来源。在人民币利率市场化及互联网金融的影响下，商业银行的借贷业务受到较大的影响。据统计，在2020年，全球互联网小额贷款市场规模为5731亿美元，而我国的互联网小额贷款为1699亿美元，占全球互联网贷款总额的29.65%，预计到2027年，这一数值将达到5911亿美元。互联网借贷业务的发展侵蚀了商业银行借贷业务的市场份额，影响了商业银行借贷息差收入。譬如，在2014年，京东众筹正式上线，其凭借着低门槛、稀奇好玩的特征，吸引了大量的客户，其产品众筹、工艺众筹、股权众筹和债券众筹对商业银行的借贷业务造成较大的冲击。

第三，中间业务。商业银行的中间业务类型众多，不仅包含了支付结算、银行卡业务，而且涉及代理类、担保交易类、基金托管类等业务。随着互联网金融的发展，商业银行的中间业务也受到了较大的影响，如当前有越来越多的非金融支付机构获得了《支付业务许可证》，其能在网络平台的支撑下，快速办理网络支付、预付卡发行与受理、银行卡收单等业务，这不仅使得商业银行的客户分流，而且使得商业银行能通过中间业务活动的资金减少，对商业银行的效益增长产生负面影响。

（二）商业银行对互联网金融的影响

第一，互联网金融支付交易依赖银联支付体系。相比于商业银行，互联网金融公司并没有线下营业网点，这使得他们吸收现金的能力相对薄弱，故而在开展支付业务时，第三方支付机构需要将资金存放在银行开立的账户当中，这