01资产托管系统-业务基础知识课件.pptVIP

我国托管业务的发展*托管业务市场概况1998年：工、建、农、交、中2002年：光大银行、招商银行2003年：浦东银行2004年：民生银行、中信银行2005年：华夏银行、兴业银行2008年：北京银行、深发展银行2009年：广发银行、上海银行、邮储银行2010年：渤海银行2012年：宁波银行2013年：浙商银行、海通证券、国信证托管银行数量1998200220052009571217注：当年新增的托管资格银行。截止时间：2014年3月192012292014*二、托管业务的发展方向一、资产托管业务概述货币市场和资本市场货币市场 又称为短期金融市场，是进行短期资金融通的市场，资金的借贷期为一年以内。货币市场主要解决市场主体的短期性、临时性资金需求。货币市场中各金融工具的共同特点是期限短、流通性强、交易成本低和风险低。资本市场 又叫长期资金市场，是相对于货币市场（短期资金市场）而言的一种金融市场，通常是指一年以上的金融工具交易的场所，包括股票市场、债券市场和长期信贷市场等。*货币市场基础知识同业拆借市场回购市场商业票据市场银行承兑票据市场大额可转让存单市场短期政府债券市场货币市场共同基金*1.同业拆借市场同业拆借市场，也称为同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场交易原理：主要是银行等金融机构之间相互借贷在央行存款账户上的准备金余额，用以调剂准备金头寸。拆借期限： 1—2天、隔夜、1—2周、1个月、接近或达到一年。拆息率：按日计息。 利率随行就市。伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）、新加坡银行同业拆借利率(SIBOR)、香港银行同业拆借利率(HIBOR)、上海银行间同业拆放利率SHIBOR*2.回购市场回购市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。所谓回购协议(RepurchaseAgreement)，指的是在出售证券的同时，和证券的购买商签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。正回购方，逆回购方从交易发起人的角度出发，凡是抵押出债券，借入资金的交易就称为进行债券正回购（融资）；凡是主动借出资金，获取债券质押的交易就称为进行逆回购（融券）。*2.回购市场买断式回购债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆回购方）的同时，与买方约定在未来某一日期，由卖方再以约定价格从买方买回相等数量同种债券的交易行为质押式回购质押式回购是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。在质押式回购交易中，资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方向正回购方返还原出质债券。买断式回购与现行质押式回购交易最重要的差别就在于债券的所有权在交易过程中发生了一定期限的转移，即伴随着一次现券的卖出和一次现券的赎回，实际是两次现券交易的组合。*3.商业票据市场商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。商业汇票的付款期限，最长不得超过6个月，电子商业汇票的付款期限由现行商业汇票付款期限的6个月延长到了1年。主要业务形式：商业汇票承兑、贴现、再贴现《中华人民共和国票据法》、《票据管理实施办法》、《支付结算办法》、《电子商业汇票业务管理办法》*4.银行承兑票据市场信用风险较小初级市场出票承兑二级市场背书贴现转贴现再贴现*5.大额可转让定期存单市场大额可转让定期存单亦称大额可转让存款证，是银行印发的一种定期存款凭证，凭证上印有一定的票面金额、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本利，逾期存款不计息。大额可转让定期存单可流通转让，自由买卖。经中国人民银行批准，储蓄机构可办理大额可转让定期存单，这是存款人在储蓄机构存入一笔固定数额的货币，按与银行约定的利率计算的存款方式。大额可转让定期存单其面额不得低于500元，以500元的倍数，即1000元、1500元、2000元等发行。大额可转让存单的期限为1个月、3个月、6个月、9个月和12个月5个档次。它与整存整取定期储蓄基本相同，不同的是，大额可转让存单可以转让，但不提前支取，也不分段计息，到期一次还本付息，不计逾期息。大额可转让存单的利率经人民银行省分行批准可以在同档次利率基础上最高上浮不超过5%。如一年期定期存款利率是7.47%，大额可转让存单一年期最高利率=7