从百模大战到机器人十八金刚.docx

正文目录

大模型：基模型竞争格局清晰，应用落地是今年WAIC重点 3

芯片：从单芯片性能提升走向万卡集群解决方案 4

WAIC2024镇馆之宝 6

电子板块行情和个股涨跌幅 10

全球股市主要指数 10

A股科技板块个股涨跌幅 14

全球科技板块个股涨跌幅 19

全球市场日历及估值 22

全球市场 22

A股市场 23

港股市场 24

日股市场 25

美股市场 26

债券市场 26

电子板块公司重要事件 28

上周沪深港通持仓变化 31

电子行业高频数据追踪 34

全球面板行业数据 34

全球手机行业数据 36

全球MLCC行业数据 38

全球汽车新能源行业数据 40

全球半导体行业数据 41

全球比特币和以太币数据 45

中国宏观数据 47

全球宏观数据 50

风险提示 50

大模型：基模型竞争格局清晰，应用落地是今年WAIC重点

我们认为今年以来，国内基础模型的竞争格局愈发清晰，即头部互联网厂商+数家头部AI创企，各家基础模型迭代普遍追逐OpenAI，例如商汤在本次WAIC上发布国内首个具备流式原生多模态交互能力的“日日新SenseNova5.5”，交互效果和多项核心指标实现对标GPT-4o，入选“WAIC2024八大镇馆之宝”的智谱基座大模型GLM-4则对标GPT-4。然而，国产大模型普遍追逐OpenAI，用户对基础模型性能迭代的感知并不强。李彦宏表示没有实际应用的大模型一文不值、智谱CEO张鹏表示AI行业已经从去年关注大模型本身，转变为思考如何利用大模型来创造价值，赋能产业、落地应用。我们看到WAIC更多的展览重点在于大模型应用：1）2B行业落地持续推进，各家大模型厂商都展示了其面向医疗、金融、教育等垂类场景模型的能力；2）2C方面，各家大模型厂商普遍展示了其chatbot产品，逐步具备一定的个人助理功能，例如腾讯元宝、智谱清言等。3）视频与音乐生成的模型及产品百花齐放，视频大模型包括商汤Vimi、快手可灵等，音乐大模型包括MiniMax的abab-music等。我们认为目前的大模型应用趋于同质化，尚未出现杀手级应用。

图表1：日日新SenseNova5.5交互效果和多项核心指标实现对标GPT-4o

资料来源：商汤科技公众号，

图表2：商汤可控人物视频生成大模型Vimi 图表3：快手可灵视频生成模型

资料来源：世界人工智能大会公众号， 资料来源：快手可灵官网，

图表4：华为盘古大模型5.0 图表5：百度文心大模型全景图

资料来源：WAIC2024， 资料来源：WAIC2024，

芯片：从单芯片性能提升走向万卡集群解决方案

本次WAIC展会中华为、燧原、天数智芯、摩尔线程、算能等公司带来算力基础设施新产品。和往届不同的是，本次展出产品从芯片、板卡向服务器和AIGC应用倾斜，系列级方案解决能力在过去一年得到显著提升。其中基于华为昇腾AI基础软硬件平台开发的应用场景逐一实现落地，燧原科技的宜昌点军智算中心案例展示了其仅用1年时间完成了300P国产算力建设和交付的成果，同时燧原还展示了基于云燧i20推理加速卡推出的大模型编程助手一体机。摩尔线程创始人兼CEO张建中在WAIC大会上表示，万卡已是AI模型训练主战场的标配。随着计算量不断攀升，大模型训练亟需超级工厂，即一个“大且通用”的加速计算平台，以缩短训练时间，实现模型能力的快速迭代。我们看到随着模型参数量迈向万亿，模型能力更加泛化，大模型对底层算力的诉求进一步升级，更考验集群的有效计算效率、超大规模的组网互联及训练的高稳定性等。

算力生意已正从供卡到集群部署建设再到后期运维，以网强算趋势明显。在7月5日的科技金融创新论坛圆桌会议上，基流科技创始人胡效赫展示了他们在中型大型计算集群建设和运维方面进展。基流主要提供组网调度优化的能力，已累计完成超过十个集群项目的建设或优化。此外，篆芯半导体和中科驭数分别介绍了他们在以太网交换芯片和DPU研发成果。我们认为，国内AI芯片公司在经历美国收紧芯片出口等政策后，更需要依靠全产业链的算力生态建设克服技术提升和商业化落地的双重挑战，未来对算力调度、网络通信、集群优化运维的能力要求越来越高。

图表6：同泰怡高密度16卡GPU服务器 图表7：天数智芯生态链建设

资料来源： 资料来源：2024WAIC，

图表8：燧原第二代人工智能训练与推理芯片 图表9：中科曙光浸没液冷计算机

资料来源：2024WAIC，燧原科技官网， 资料来源：2024WAIC，

WAIC2024镇馆