建材、建筑及基建-公募REITs周报：周期品水泥涨价玻纤承压，新基建车路云、低空政策持续催化.pdf

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2024年7月7日

行业研究

周期品水泥涨价玻纤承压，新基建车路云、低空政策持续催化

——建材、建筑及基建公募REITs周报（6月29日-7月5日）

要点非金属类建材

本周观点：买入（维持）

“车路云一体化”及低空经济相关政策持续出台，相关项目有望加速落地。6月

30日，北京市经信局对《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》公开征集建筑和工程

意见；7月3日，工信部等五部门发布《关于公布智能网联汽车“车路云一体增持（维持）

化”应用试点城市名单的通知》；7月5日，广州市人民政府办公厅印发《广

州市推动低空经济高质量发展若干措施》；作新质生产力的重要表现形式，“车

路云一体化”及低空经济持续获央地政策支持，各地国资也积极参与，平台端作者

建设有所提速，后续相关项目有望加速落地，建议关注深城交、中交设计、华分析师：孙伟风

执业证书编号：S0930516110003

设集团、苏交科及设计总院。021

长三角水泥熟料再启涨价，粗纱价格环比有所下降。7月5日，长三角沿江熟料sunwf@

价格上调50元/吨，水泥预计同步跟涨50元/吨。价格上涨主要依靠行业自律和

分析师：吴钰洁

开展错峰生产支撑，长三角年内第三次启动提价，此次提价有行业龙头企业参与，执业证书编号：S0930523100001

挺价力度有望强于此前两轮，建议关注海螺水泥、华新水泥。本周粗纱全国平均021

价格环比下降3.56%，6月末玻纤行业库存环比上行8.3%，玻纤企业有累库迹wuyujie@

象，预计24H2仍有较多新建产线计划投产，粗纱价格或将有所承压。

行业与沪深300指数对比图

本周市场表现及高频数据跟踪：

10%

市场表现：本周中信建材指数-0.33%，其中水泥指数涨幅最大（+1.45%）、其1%

他结构材料跌幅最大（-3.10%）；本周中信建筑指数-1.05%，其中园林工程指

-8%

数涨幅最大（+4.87%）、建筑设计及服务Ⅱ指数跌幅最大（-5.27%）；本周基

建公募REITs板块平均涨跌幅-0.22%（算术平均），其中富国首创水务REIT涨-18%

幅最大（+2.82%），中普洛斯REIT跌幅最大（-4.39%）。-27%

07/2310/2301/2404/24

高频数据（6.29-7.05）：水泥：全国PO42.5水泥均价为403.97元/吨，环比非金属类建材沪深300

-0.58%；全国水泥企业出货率47.47%，环比+1.54pcts。玻璃：本周玻璃现货资料来源：Wind

价格1595元/吨，环比-2.63%；玻璃库存6248万重箱，环比+1.45%。3.2mm

镀膜平均价为24.5元/平米，环比-2%；2mm镀膜平均价为15.5元/平米，环

比-6.06%。玻纤：本周缠绕直接纱价格4750元/吨，环比持平；G75电子纱价

9150元/吨，环比持平。碳纤维：本周碳纤维市场均价为91.3元/千克，环比持

平；碳纤维大丝束国内均价为77.5元/千克，环比持平；碳纤维小丝束国内均价

为105元/千克，环比持平。

投资建议：

周观点：长三角水泥熟料提价，龙头