2024年中国金融体系指标分析报告.pdf

【金融业通行宝典】中国金融体系指标大全（2024年版）

【目录】

第一部分央行体系5

一、全球央行体系维度6

（一）基本说明6

（二）总量排名：全球前100大央行体量合计超42万亿美元，美日中位列前三6

（三）价格选择：全球主要央行的政策利率选择情况6

（四）结构情况：美日欧中等主要经济体的资产负债表状况8

1、美联储：持有国债与MBS规模分别占其总资产的62%与32%左右8

2、日本银行：日本政府债券贡献了日本银行资产端的78%以上9

3、欧洲央行：持有欧元区债券和对欧元区借款贡献了欧央行资产端的73%以上...10

4、中国人民银行：外汇占款和对存款类机构债权分别占48%和41%左右11

二、中国央行体系维度12

（一）基础货币相关概念：货币发行、基础货币、货币乘数等12

。（二）货币供应量和准货币：定义“什么是钱（货币）？以及衡量”钱在哪？“13

（三）社会融资规模：衡量“钱去哪了？”15

（四）货币政策工具梳理（在央行资产负债表中均有体现）16

1、存款准备金（法定与超额）16

2、面向公开市场一级交易商的OMO（公开市场操作）16

3、公开市场操作的补充工具：SLO、SLF、MLF、CBS、TMLF、TLF与CRA等17

4、结构性货币政策工具（余额超7.5万亿）：再贷款、PSL、支持工具等18

（五）中国利率全体系与调控框架19

1、利率调控机制说明（政策利率——市场基准利率——市场利率）19

2、中国式“利率走廊”：超额存款准备金利率（下限）与SLF利率（上限）20

3、存贷款报价方式21

4、中性利率（或自然利率）21

5、中国央行遵循的货币政策思路：泰勒规则、黄金法则与缩减原则22

（六）长端利率是如何决定的？22

1、影响长端利率水平的主要力量分析23

2、理论基础：需要明白“利率的本质是资本的边际产出或回报率”23

3、人口增长率、技术进步率、储蓄转化率等因素如何影响长端利率？24

4、结论：人口增长率、技术进步率与长端利率水平正相关25

（七）外汇领域与稳定汇率的政策工具25

1、外汇占款与外汇储备25

2、银行结售汇（分为银行自身和代客）26

3、离岸央行票据：构建离岸市场定价基准26

4、逆周期因子：汇率中间价报价模型的调整26

5、外汇风险准备金（针对远期外汇交易等流量业务）27

6、外汇存款准备金（针对存款等存量业务）28

（八）MPA（

宏观审慎评估体系，MacroPrudentialAssessment）维度28

（九）跨境资本流动宏观审慎管理30

（十）银行业压力测试与央行金融机构评级32

1、银行业压力测试：信用风险是主要风险，未披露房地产业务影响情况32

2、央行金融机构评级：高风险银行主要分布在地方性银行和非银金融机构34

第二部分商业银行体系35

一、资产质量维度35

（一）资产（贷款）五级分类及贷款减值准备35

（二）逾期贷款与不良贷款之间的关系35

（三）重组资产（含财务困难和合同调整）的内涵及与不良资产之间的关系37

（四）预期信用损失：分类为三个阶段进行评估并确认损失准备37

（五）相关指标及对应的监管标准38

1、传统指标（应会调整）：不良（问题）贷款率、贷款拨备率与拨备覆盖率38

2、衍生指标：贷款迁徙率、不良生成率、贷款偏离度与信贷（用）成本39

3、其它指标：基于估值水平的隐含不良率以及减值准备与减值损失之间的关系...39

二、资本补充维度40

（一）资本类型及构成40

1、传统资本工具：（核心）一级资本、其他一级资本、二级资本40

2、创新资本