国能日新-市场前景及投资研究报告-创新业务成长新篇章，受益电改红利.pdf

证券研究报告·A股公司深度软件开发

创新业务开启成长新篇章，国能日新(301162.SZ)

持续受益电改红利

核心观点维持买入

“双碳”背景下，新型电力系统加快构建，新能源消纳、并网催生

市场有望持续保持高景气。公司作为功率预测领域龙头，服务电站数保

发布日期：2024年08月01日

持领先，带动公司“源”端业务稳健增长。此外，公司立足功率预测，

当前股价：37.34元

延伸拓展虚拟电厂、微电网、储能及电力交易等创新业务，随着电力体

制改革持续推进，公司有望通过创新业务承接电改带来的时代红利。我

们预计2024-2026年公司营收分别为5.61/7.02/8.77亿元，同比增长

23.02%/25.12%/24.90%；归母净利润分别为1.05/1.33/1.71亿元，同比增

主要数据

长24.80%/26.88%/28.21%。维持“买入”评级。

股票价格绝对/相对市场表现（%）

摘要1个月3个月12个月

-7.96/-5.96-8.64/-3.33-50.19/-39.65

功率预测行业龙头，优势卡位新型电力系统

12月最高/最低价（元）73.80/30.80

公司2011年以风电功率预测起家，已在光伏、风电等多领域实现业务落

总股本（万股）10,015.28

地。截至2023年年底，公司服务的新能源电站数量已增至3590家，服

流通A股（万股）6,142.89

务电站数较2019年已实现翻倍增长，市场占有率名列前茅，该业务服

总市值（亿元）37.40

务具有持续性和强者恒强的特性。新能源电站作为新型电力系统重要

流通市值（亿元）22.94

“源”端构成，其发电数据预测的准确性对电网安全和需求满足起至关

近3月日均成交量（万）293.35

重要作用，也会影响后续用户侧感知，因而新能源电站的出力数据属于

主要股东

电力系统中核心数据之一。

雍正