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中国环卫行业概况研究-

行业竞争及壁垒

（四）行业竞争

1、行业竞争格局

2015年，以“清扫保洁”为主的环卫服务市场伴随着《关于在公共服务领

域推广政府和社会资本合作模式指导意见》下发逐渐规模化。进入2016年以

后，环卫市场呈现出爆发式的增长态势。根据中国城市环境卫生协会研究部、上

海市环境工程设计科学研究院有限公司联合发布的《中国城市环境卫生行业年度

发展研究报告》（2016-2017），2016年度环卫市场合同金额较2015年度增

长233%，2017年1-6月环卫市场合同金额接近600亿元，预计全年将突

破1,000亿元。

中国环境卫生管理行业规模巨大，但全国环卫服务企业众多，行业竞争激烈。

《2016年全国环卫招标市场年报》数据显示，2016年环卫行业新签项目合同

总额达到829.00亿元，新签项目首年服务金额233.00亿元，但共有3,234

家企业中标环卫项目，平均每家企业新签项目的合同金额为0.26亿元，平均首

年服务金额为0.07亿元。

由此可以看出，环境卫生管理行业的小企业众多，由于企业规模和资本限制，

大部分只能聚焦于小型合同。随着PPP模式的发展，大型企业将依靠资金、人

员和技术优势快速占据市场。根据中国城市环境卫生协会研究部、上海市环境工

程设计科学研究院有限公司联合发布的《中国城市环境卫生行业年度发展研究报

告》（2016-2017），2016年环卫行业新签环卫市场化项目，前十强企业的合同

金额合计约占全行业合同金额的60%。

环境卫生管理行业现正处于高速成长期，高达千亿级的市场容量已经吸引到

了众多的企业加入。目前从事环境卫生管理的企业主要有四种类型：

（1）以侨银环保等为代表，从保洁、绿化等市政服务业务逐步发展壮大的

专业环卫管理服务公司，这类公司拥有丰富的项目经验，较强的运营管理能力，

对作业模式更为熟悉，并且扎根行业多年，获得客户认可，具有一定的品牌效应；

（2）以启迪桑德（000826.SZ）为代表的固废垃圾处理、水处理领域龙头

公司，这类企业主营业务原属于环卫行业的下游行业，目前正积极向上游环卫行

业延伸，加入上游环卫行业的竞争；

（3）以龙马环卫（603686.SH）为代表的环卫装备龙头企业，目前纷纷成

立环卫事业部或以环卫子公司的形式向产业链下游延伸；

（4）以北京环境卫生工程集团有限公司（以下简称“北京环卫”）为代表的

地方国有环卫企业。

相对政府购买模式下的单项目承包，城乡环卫一体化和政企合作模式（PPP）

的服务面积更广，服务内容更多，总体规模更大，因此准入门槛高，对企业的管

理能力、资金实力等综合实力的要求比传统模式更高。目前，环境卫生管理行业

市场化进程由沿海向内地扩散并有加速趋势，环卫一体化、PPP模式将冲击传

统的小型环卫公司，市场竞争格局也正在向有竞争优势的企业倾斜，预计未来

3-5年行业主要规模订单将会集中于有较强综合实力和市场拓展能力的公司手

中，行业竞争将加剧，市场集中度将有望迅速提升。

2、行业主要企业

截至2017年末，国内尚无专业从事环境卫生管理的A股上市公司，但有

新三板挂牌公司，如玉禾田（837848.OC）、新安洁（871370.OC）。A股上市

公司中业务涉及环境卫生管理服务领域的如启迪桑德（000826.SZ）、龙马环卫

（603686.SH）。其他大型非A股上市环境卫生管理企业包括北京环卫、北控

城市服务投资（中国）有限公司（以下简称“北控城市服务”）等。行业内主要

企业列表如下：

3、行业利润水平

根据局启迪桑德、龙马环卫两家A股上市公司，玉禾田、新安洁两家同行

业新三板挂牌公司财务数据，2015年、2016年和2017年行业平均毛利率分

别为26.97%、23.42%、20.22%。