跨国公司经营与管理复习资料重点.pdfVIP

1、跨国公司的定义：跨国公司系指由在两个或更多国家的经济实体所组成的公营、私营或

混合所有制企业，不论这些实体的法律形式和活动领域如何；该企业在一个决策体系下运营，

通过一个或一个以上的决策中心得以具有一致的政策和共同的战略；该企业中各个实体通过

所有权或其他方式的结合，使其中一个或更多的实体得以对其他实体的活动施加有效的影

响，特别是分享知识资源和分担责任。——联合国《跨国公司行为守则》，1986

2、结构性标准：

--跨国的程度（transnationalityindex）

跨国指数=（国外资产/总资产+国外销售额/总销售额+国外雇员数/总雇员数）/3x100%

3、跨国公司理论：

以国际贸易学说为基础的跨国公司理论——跨国公司的宏观理论

一、产品生命周期理论

理论的提出：维农（R.Vernon)，《产品生命周期中的国际投资与国际贸易》

以美国为基础的三阶段模式（早期模式）

-创新阶段：美国宏观经济的特点（高收入、高消费、高劳动力成本、资本丰富、技术发达）；

美国适合生产的产品；出口西欧

-成熟阶段：通过投资到西欧生产，因为比较接近于美国，但成本低；

-标准化阶段：到LDC生产，返销美国。

寡占反应理论——FrederickT.Knickerbocker

寡占反应行为模式：一些跨国公司的FDI是对其他企业FDI所作出的反应。

进攻性投资和防御性投资

Vernon在70年代对该理论的修正

以创新为基础的寡占阶段

成熟的寡占阶段

衰老的寡占阶段

对产品生命周期理论的分析评价：

-符合美国当时的情况，有一定解释力

-理论具有局限性：很多产品起初并不由母国向海外输出；对诸如日本的对外投资缺乏

解释力；美国并非优势丧失后才对外投资。

二、小岛模式（边际产业扩张理论）

小岛模式的提出：小岛清（KIYOSHIKOJIMA），一桥大学教授，《对外贸易论》

▊基本观点：“一国应从已经或即将处于比较劣势的产业开始对外直接投资，并依次进行”。

（顺贸易导向的投资模式）

▊解释:-比较劣势产业（边际产业）的概念:a’，b’，c’

-边际产业转移的作用——夸大两国的比较优势差距

-从“边际产业”到“边际性生产”

-日本模式与美国模式的比较——小岛的顺贸易导向思想

对小岛理论的评价（p42）

以产业组织学说为基础的跨国公司理论——跨国公司的微观理论

一、垄断优势理论

理论的提出：海默（S.H.Hymer）和金德尔伯格（C.P.Kindleberger）:

基本观点：▊垄断优势：指企业对某些经营要素大量占有或者完全独占而形成的优势。如：

知识、资本数量、融资能力、管理经验、销售渠道等。

▊在东道国具有市场不完全性的条件下，跨国公司就可以在那里利用其垄断优势排斥自由竞

争。

▊海默的两个突破：

——以控制而不是利率差说明资本流动，从而突破了传统的资本流动理论；

——以市场的不完全性代替传统的完全性假定，突破了分析方法

▊垄断优势的来源（p30）

选择直接投资方式的依据与条件

▊跨国公司跨国经营的三种可替代选择：出口、FDI和许可证交易

▊Hirsch提出的成本比较模型用于解释出口与FDI之间的选择问题

▊Root提出收益分析观点用于解释许可证交易与FDI之间的选择问题

▊Aliber从汇率角度补充了垄断优势理论

评价：将不完全竞争取代完全竞争，并把直接投资与证券投资区别开来研究，这是一种突破。

结论缺乏普遍意义，无法解释不具有垄断优势的跨国公司的FDI行为。

二、内部化理论

▊问题的提出：内部化理论仍然是建立在市场不完全假定之上的。

▊该理论要解决的问题承接了垄断优势理论的思想——为什么企业不将核心资产直接通过

市场交易出售（外部化），而一定要在企业内转让（内部化）？

▊代表人物和主要著述：英国里丁大学，巴克莱(P.J.Buckley)、卡森(M.C.Casson)

▊内部化思想的提出：▊据科斯的思想，内部化的动因在于内部交易成本低于市场交易

成本▊与跨国公司核心优势有关的无形资产和知识资源的交易成本更高（具有公共产品的

特征、共享性、非标准化、泄密风险），故只能通过内部化在内部交易和使用▊跨国公司

是企业内部化扩张，超越国界的结果▊内部化的成本与