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国内定向增发操作要点

一、实质性条件

1、非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定：（定向募集特别规定）

（一）特定对象符合股东大会决议规定的条件；

（二）发行对象不超过十名。

发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。

2、上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定：（定向募集特别规定）

（一）发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十；

（二）本次发行的股份自发行结束之日起，十二个月内不得转让；控股股东、实际控制人

及其控制的企业认购的股份，三十六个月内不得转让；董事会拟引入的境内外战略投资者。

（三）募集资金使用符合上市公司证券发行办法第十条的规定；

第十条上市公司募集资金的数额和使用应当符合下列规定：

（一）募集资金数额不超过项目需要量；

（二）募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的

规定；

（三）除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售

的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为

主要业务的公司。

（四）投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经

营的独立性；