蚂蚁金服资金专项支持计划.ppt.pptxVIP

瀚朗投资

瀚朗(上海)投资有限公司

借呗消费贷款资产支持专项计划

原始权益人

重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司(“蚂蚁微贷”)

计划管理人、推广机构

瀚朗(上海)投资有限公司

托管银行

中国招商银行

监管银行

浙江网商银行股份有限公司(“网商银行”)

基础资产

系指蚂蚁微贷在其日常经营活动中通过蚂蚁借呗向借款人提供消费贷款融资服务，从而向借款人实际发放的人民币贷款而合法享有的债权；以及蚂蚁微贷从信托公司、银行等金融机构受让的，该信托公司、银行等金融机构按照与蚂蚁借呗同质化的法律协议和管理流程向借款人提供消费贷款融资服务而合法享有的债权。在专项计划存续期间，专项计划将循环购买符合合格标准的蚂蚁借呗消费贷款资产以构成动态资产池

基础资产

本专项计划资产支持证券总发行规模为人民币30亿元，其中优先级资产支持证券规模25.44亿元，评级AAA;次优先级资产支持证券规模2.31亿元，评级AA;次级规模2.25亿元(未评级)

预期到期日

自专项计划设立日起12个月届满之后的第4个工作日

还本付息方式

到期还本付息

增信措施

优先/次优先/次级分层；现金流超额覆盖

专项计划简介

信用增级措施充分

●本专项计划设置了优先/次优先级/次级的内部分层措施，优先级资产支持证券能够获得次优先级和次

级15.20%的信用支持，优先级和次优先级资产支持证券能够获得次级7.50%的信用支持；

●本专项计划的基础资产整体转让予管理人，所对应贷款合同剩余期限内回收款均归属于专项计划；根据现金流测算，专项计划存续期间优先级和次优先级资产支持证券的现金流覆盖率超过110%,以提供信用增级。

可供循环购买资产池规模鹿大

●截至2016年末，蚂蚁微贷通过蚂蚁借呗对借款人发放的贷款余额共计919.23亿元；

·本专项计划可供循环购买的资产池规模较大，同时可通过蚂蚁微贷IT系统保持实时循环，保证了较高的循环效率。

入池资产分散度高

●蚂蚁借呗消费贷款具有金额小、期限短的特点，此外，蚂蚁借呗借款人具有很高的地域和借款分散

度，同时贷款可以根据还款计划以每期账单入池，综上，入池资产的分散程度较高，风险集中度较低。

原始权益人

管理能力强

●原始权益人依托于母公司蚂蚁金服的管理体制、技术和人员优势，拥有较为完善的风险管理体制和

风险管理技术，有助于保障基础资产质量的稳定性。

投资亮点

·蚂蚁微贷成立于2011年6月，法人代表为俞胜法；

·截至2016年末，蚂蚁微贷注册资本为人民币18.09亿元，全部由浙江蚂蚁小微金融服务集团

有限公司(以下简称“蚂蚁金服”)出资，是蚂蚁金服的全资子公司。

蚂蚁微贷2014年-2016年财务概况

3858

1924

2016年

蚂蚁金服

全资子公司

收入及净利润(亿元)

总资产及所有者权益(亿元)

3022

9.77

2015年

10.97

4.32

2014年

1.原始权益人简介-蚂蚁微贷

■营业收入■净利润

■总资产■净资产

2014年末

2015年末

●授信额度：1干-30万*;

●支用金额：1元起；额度可循环使用

●还款日：按个人第一笔借款的

还款日确定，具体以合同和页

面显示为准

蚂蚁借呗

不收手续费

●还款方式：线上包括等额本息

或者每期付息一次还本(历史

还有等额本金)

●

蚂蚁微贷通过蚂蚁借呗提供面向个人的信用贷款业务开始于2014年12月27日，主要通过支付宝给消费者提供现金贷款服务。

●日利率：0.2%o-0.6%;

●计息方式：按日计息；

逾期罚息按基础利率的1.5倍收取

●贷款期限：主要为6期、12期

2.1基础资产简介-蚂蚁借呗业务简介

截至2016年底，阿里内部员工借项授信额度最高为100万元。

支持提前还款(部分或全部)

2.1基础资产简介-蚂蚁借呗业务简介(续)

2.2基础资产简介-蚂蚁借呗业务概况

图二：蚂蚁借项业务贷款余额和贷款不良情况

2.0%

1.5%

400

200

600

800

消费贷款合同

原始权益人/资产服务机构

(蚂蚁微贷)

资产支持证券

认购资金

托管银行

设立并管理

瀚朗借呗消费贷款

资产支持专项计划

转让/管理基础资金

认购资金

监管银行

律师事务所

(方达律师事务所)

资产支持证券

持有人

评级机构(联合评级)

计划管理人

(瀚朗投资)

4交易结构图

法律关系

资金划转

转付回收款

借款人

·蚂蚁微贷真实、合法、有效拥有基础资产，且基础资产上未设定抵押权、质权或任何第三方的其他有效的权利主张；

●基础资产仅限蚂蚁微贷基于蚂蚁借呗服务发放的，或原始权益人受让的、由信托公司、银行等金融机构作为贷款人基于蚂蚁借