《工程经济学》 课件 第3章 资金的时间价值与等值计算.ppt

*************************************************************计息期长于支付期有时还会遇到计息期大于支付期的现金支付情况，如某项存款按季计息，但在季度期间（如2月份）存入或取出。从理论上讲，存款必须存满一个计息期才计算利息，因此这种情况的处理原则是：在计息期所收或付的款项不计算利息。在某计息期间存入的款项，相当于在下一个计息期初存入这笔金额。在计息期内提取的款项，相当于在前一个计息期末提取了这笔金额。3.3资金时间价值基本公式的应用『例』：已知某项目的现金流量图如图所示，计息期为季度，年利率为12%，求1年末的金额。存入的后移，提取的前移(假定箭头向下为存入，箭头向上为提取)60030030030015015015020025012111098765432140018006004003002006003002501501803.3资金时间价值基本公式的应用『例题』某工程项目在银行的存取款情况如图所示。已知年利率为12%，按季计息，求终值。3.3资金时间价值基本公式的应用3.3资金时间价值基本公式的应用3.4常用的还本付息方式贷款的本金总额与利息总额相加，然后平均分摊到还款期限的每个月中；每月还款额中的本金比重逐月递增、利息比重逐月递减。适合人群：便于借款人记忆和均匀地筹集还款数额。收入处于稳定状态的人群以及买房自住，经济条件不允许前期投入过大的人。一、等额本息还款（等额还款）『例题』：向银行贷款100万，年利率为5.94%，分5年等额还款，求等额支付值为多少？年份12345合计年初欠款10082.2463.4243.4922.37311.52年初还本付息23.723.723.723.723.7118.5其中付息5.944.893.772.581.3318.5还本17.7618.8219.9321.1222.37100年末欠款82.2463.4243.4922.370等额本息还款（等额还款）3.4常用的还本付息方式将本金分摊到每个月内，同时付清上一还款日至本次还款日之间的利息；借款人在开始还贷时，每月负担比等额本息要重；随着时间推移，还款负担便会逐渐减轻；这种还款方式相对同样期限的等额本息法，总的利息支出较低；适合人群：3.4常用的还本付息方式收入较高，以后收入可能降低的人群；如果当房贷利率进入到加息周期后，等额本金还款法也会更具优势。二、等额本金还款（等额还本）『例题』：向银行贷款100万，年利率为5.94%，分5年等额还本，求每年末的支付值分别为多少？年份12345合计年初欠款10080604020300年初还本付息25.9424.7523.5622.3821.19117.82其中付息5.944.753.562.381.1917.82还本2020202020100年末欠款806040200等额本金还款（等额还本）3.4常用的还本付息方式债权人在偿还期内的每个支付期末获得本金（票面值）的利息债权人在偿还期末获得本金和最后一个支付期的本金利息利息总额较多：偿还期内每个支付期的计息基数相同，利息相同常见于债券偿付3.4常用的还本付息方式三、每期付息到期一次还本『例题』：向银行贷款100万，年利率为5.94%，分5年每期付息到期一次还本，求每年末的支付值分别为多少？年份12345合计年初欠款100100100100100500年初还本付息5.945.945.945.94105.94129.7其中付息5.945.945.945.945.9429.7还本0000100100年末欠款1001001001000每期付息到期一次还本3.4常用的还本付息方式银行在建设期给予一定时间的宽限期，在此期间既不付息也不还本，但所发生的利息累积计入本金一次总付。总付的金额相当于用复利公式计算的本利和。3.4常用的还本付息方式常见于投资较大、建设期较长的项目贷款。该方式的累计利息代数和最大。四、本息到期一次总付『例题』：向银行贷款100万，年利率为5.94%，分5年本息到期一次总付，求