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自考《财务管理》复习资料

第二章资金时间价值和投资风险的价值

1、资金时间价值的实质：

①要正确理解资金时间价值的产生原因。

②要正确认识资金时间价值的真正来源。

③要合理解决资金时间价值的计量原那么。

2、运用资金时间价值的必要性：

①资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。资金时间价值问题，实际上是资金使用的经济效益问题。

②资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。资金时间价值揭示了不同时点上所收付资金的换算关系，这是正确进行财务决策的必要前提。

3、年金的含义：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。

年金的种类：

①每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金。

②每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称即付年金。

③距今假设干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金。

④无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。

4、投资决策的类型：

①确定性投资决策。

②风险性投资决策。

③不确定性投资决策。

5、投资风险收益的计算步骤：

①计算预期收益。

②计算预期标准离差。

③计算预期标准离差率。

④计算应得风险收益率。

⑤计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。

第三章筹资管理

1、企业筹资的具体动机有：

①新建筹资动机。

②扩张筹资动机。

③调整筹资动机。

④双重筹资动机。

2、筹资的原那么：

①合理确定资金需要量，努力提高筹资效果。

②周密研究投资方向，大力提高投资效果。

③适时取得所筹资金，保证资金投放需要。

④认真选择筹资来源，力求降低筹资本钱。

⑤合理安排资本结构，保持适当偿债能力。

⑥遵守国家有关法规，维护各方合法权益。

以上各项可概括为：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性六项原那么。

3、企业的资金来源渠道：

①政府财政资金。

②银行信贷资金。

③非银行金融机构资金。

④其他企业单位资金。

⑤民间资金。

⑥企业自留资金。

⑦外国和港澳台资金。

4、企业的筹资方式有：

①吸收直接投资。

②发行股票。

③企业内部积累。

④银行借款。

⑤发行债券。

⑥融资租赁。

⑦商业信用。

5、金融市场的含义：是指资金供给者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。

金融市场的构成要素：

①资金供给者和资金需求者。

②信用工具。

③调节融资活动的市场机制。

6、金融市场的根本特征：

①金融市场是一资金为交易对象的市场。

②金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。

7、资本金的含义：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的，用以进行企业生产经营、承当有限民事责任而投入的资金。

资本金的筹集方法：

①实收资本制。

②授权资本制。

③折衷资本制。

8、企业资本金的管理原那么：

①资本确定原那么。

②资本充实原那么。

③资本保全原那么。

④资本增值原那么。

⑤资本统筹使用原那么。

9、建立资本金制度的重要作用：

①有利于明晰产权关系，保障所有者权益。

②有利于维护债权人的合法权益。

③有利于保障企业生产经营活动的正常进行。

④有利于正确计算企业盈亏，合理评价企业经营成果。

10、销售百分比法的含义：是根据销售额与资产负债表和利润表工程之间的比例关系，预测各工程短期资本需要量的方法。

销售百分比法的优点：能为财务管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。

销售百分比法的缺点：但在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比。

11、吸收投入资本主要形式：

①现金投资。

②实物投资。

③工业产权和非专利技术投资。

④土地使用权投资。

12、吸收投资的程序：

①确定筹资数量。

②物色投资单位。

③协商投资事项。

④签署投资协议。

⑤取得所筹集的资金。

13、筹集非现金投资的估价：

①流动资产的估价。

②固定资产的估价。

③无形资产的估价。

14、吸收直接投资的优点：

①能够增强企业信誉。

②能够早日形成生产经营能力。

③财务风险较低。

吸收投入资本的缺点：

①资本本钱较高。

②产权清晰程度差。

15、普通股权利和义务的特点：

①普通股股东享有公司的经营管理权。

②普通股股利分配在优先股之后进行，并依公司盈利情况而定。

③公司解散清算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于优先股之