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水务项目市场化运作的十种模式及其适用性

核心提示：水务项目市场化运作的十种模式及其适用性包括作业

外包、委托运营、BT、TOT、BTO、BOT、ROT、TOO、股权转让、

合资合作等

近几年,城市水业市场化进程催生了多种改革模式,具体

选用何种模式应该结合项目实际和改革目标确定。如果单就

形式多样性而言,中国水业改革模式之多在世界范围内可能

都是少见的。

我们将这几年国内水业改革出现过和国际通行的一些

市场化改革模式做了总结,归纳为十种改革模式,包括作业外

包、委托运营、BT、TOT、BTO、BOT、ROT、TOO、股权

转让、合资合作等。其中前两种模式不带融资性质,后八种模

式都不同程度带有融资性质。就政府方和社会投资人各自承

担的风险来说,基本上越靠后的模式,投资人承担的风险越大,

政府承担的风险更小。

一、作业外包

作业外包〔OperationOutsourcing是指政府或政府性

公司以签定外包合同方式,将某些作业性、辅助性工作委托给

外部企业或个人去承担和完成,以期达到集中资源和注意力

于自己的核心事务的目的。

作业外包模式适合于简单的辅助性工作或事务,这些工

作既有一定的专业性,又便于成果检查,而且可以通过公开竞

争的方式进行作业外包委托,使政府方获得更优的合同条件；

合同期通常在5年以下。对在营项目还可以采用管理竞争

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〔ManagedCompetition的方式让现有的公共机构与民

营机构开展竞争。

常见的例子包括自来水公司呼叫中心服务外包、水费帐

单寄发外包,自来水公司管道维修外包,水务监管部门对污水

处理水质指标定期检测的外委,供排水工程的代建管理等等。

二、委托运营

委托运营〔OperationMaintenanceContract是指

拥有水务设施所有权的政府部门通过签定委托运营合同,将

设施的运营和维护工作交给民营机构完成；民营机构对设施

的日常运营负责,但不承担资本性投资和风险。通常政府部门

向民营机构支付服务成本和委托管理报酬。

委托运营模式适合于物理外围及责任边界比较容易划

分,同时其运营管理需要专业化队伍和经验的水务设施,譬如

污水处理厂；政府并不急于套现设施投资,而着眼于提高设施

运营管理和服务的质量；或者没有足够专业化队伍应对。

实例包括XX西朗污水处理厂委托运营、XX草埔污水处

理应急工程委托运营等。

三、BT

BT〔Build-Transfer也即建设-回购模式,是指民营机构与

政府方签约后,设立项目公司以阶段性业主身份负责某项基

础设施的融资、建设,并在完工后即交付给政府,从而享有在

一定期限内分次收回回购款〔包含设施建设成本及融资回报

的权利。

BT模式适合于缺乏收入补偿机制的设施,譬如污水管网

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的建设投资；对建设财力薄弱的地方政府或融资能力强的承

包商都具有很大的吸引力；但容易蜕变为政府负债融资的工

具。20XX1月建设部、发改委等四部委联合发文,禁止政府投

资项目采用带资承包方式进行建设可能对BT模式造成一定

的负面影响。

实例如上海国际汽车城污水管网BT项目、XX萧山钱塘

污水处理厂BT项目等。

四、TOT

TOT〔Transfer-Operate-Transfer,移交-运营-移交是指

政府部门将拥有的水务设施移交给民营机构运营,通常民营

机构需要支付一笔转让款,以获得一定期限内运营管理该设

施的收费权,民营机构通过收费收回投资、获得回报；期满后

再将设施无偿移交给政府方。

TOT模式适合于有收费补偿机制的存量设施,政府部门

希望通过经营权转让套现。在国内实践中,移交给民营机构的

仅为经营权还是包含资产所有