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风险管理实务练习试卷1(题后含答案及解析)

题型有：1.单选题

单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为

最正确的答案。

1．某矿业集团近期计划收购安哥拉铁矿，集团风险管理部需要针对此项收

购计划进行风险评估。下列各项中，该集团可以用以评估该收购计划政治风险的

方法不包括()。

A．专家建议

B．出国考察

C．定性评估法

D．定量测量法

正确答案：C

解析：政治风险的评估方法包括专家建议、出国考察、调研和定量测量法，

不包括定性评估法，所以选项C是本题的答案。

2．在企业面临的所有风险类型中，最便于管理的是()。

A．政治风险

B．操作风险

C．项目风险

D．法律或合规性风险

正确答案：B

解析：由于操作风险不是应付重大的未知事项，因此，在企业面临的所有风

险类型中，操作风险是最便于管理的。

3．甲公司正在考虑调整财务职能。甲公司管理层希望调整后的财务职能有

利于降低成本，有效地为集团安排借款，以及较易控制集团中各子公司的财务活

动。基于以上要求，最适合甲公司财务职能的安排是()。

A．外包财务职能

B．集中的财务职能

C．权力下放的财务职能

D．由内控部门履行财务职能

正确答案：B

解析：集中财务职能的优点包括：(1)一个集中的部门可以通过开展大规模

的交易降低成本；(2)企业没有必要在整个集团将财务技能进行重复操作，这意

味着一个训练有素的中央部门可以形成一个高技能团队；(3)企业可安排大量的

必要借款，与小规模借款相比，利率会更优惠;(4)企业内剩余资金的大量存款将

比小数额存款吸引更高的利率；(5)通过集中的财务部门，企业可以有效地控制

其外币风险。因为只有集中才能够充分了解企业整体的风险暴露情况；(6)一个

由企业总部开展的完整的对冲政策也更有效，而不是各个经营单位做自己的对

冲；(7)企业更容易控制没有地域分散的财务活动。

4．敏感分析是一种模型和风险评估程序，它的一个特别办法是确定性等价

方法，涉及将该项目的预期现金流量转换为无风险的对等数额，预期现金流量的

风险越大，则()。

A．确定性等值(收款)越小，确定性等值(付款)越大

B．确定性等值(收款)越大，确定性等值(付款)越大

C．确定性等值(收款)越大，确定性等值(付款)越小

D．确定性等值(收款)越小，确定性等值(付款)越小

正确答案：A

解析：预期现金流的风险越大，确定性等值(收款)越小。或确定性等值(付款)

越大。因此，本题的答案为选项A。

5．下列关于VaR计算法说法中，错误的是()。

A．VaR方法不可以用来度量不同类型的风险

B．VaR模型下风险值可定义为，在一定的置信水平上，在给定期间内，某

个敞口可能发生的最大损失

C．VaR无法说明该敞口在(100-z)％的置信水平上会出现什么情况，即最糟

糕的情形

D．企业常常在VaR限制之外设定经营限制

正确答案：A

解析：VaR方法可用来度量不同类型的风险，为企业管理风险提供帮助。

6．如果三个月的欧元定期存款的利率是12％，那么，三个月的欧元期货

合同的定价将为()欧元。

A．100

B．112

C．70

D．88

正确答案：D

解析：100-100×12％=88(欧元)。

7．某投资者以28元的价格购买了某种股票同时拥有该股票的看跌期权合

同，行使价为30元。假设该投资者行使期权时的股票市价是27元，则该投资者

在行权时取得的每股收入为()元。

A．28

B．30

C．27

D．3

正确答案：B

解析：只有行使价高于股票市价时，看跌期权拥有者才会行使期权，行使价

格30元就是每股收入。

8．