钢铁行业重组分析.docxVIP

?

?

钢铁行业重组分析

?

?

刘丽娜

摘要：随着我国经济发展进入新常态，钢铁行业的发展也进入了新常态。钢铁行业是由国有企业主导的关乎国计民生的支柱性行业，深受国家政策影响。并且钢铁行业庞大体量背后所承载的就业、税收及GDP增长等问题，这些问题使钢铁行业对国家政策也产生了重大的影响。在供给侧改革从顶层设计逐渐落地的过程中，钢铁行业成为了政策关注的重点。根据《国务院关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》等国家政策的出台，国有企业的兼并重组成为解决这种困难的方法中最重要一环。钢铁企业为努力度过这次“寒冬”，兼并重组将成为其2016年的关键词。

关键词：钢铁行业；产能过剩；供过于求；行业重组

一、钢铁行业政策分析

国家出台《钢铁工业转型发展行动计划（2015-2017）》与《国务院关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》等政策，从这些政策中可以看出钢铁行业对于国民经济发展的重要性，同时也可以看出国家对于通过国有企业这只看得见的手来带领钢铁企业回暖的决心。国家对于钢铁行业的兼并重组给予了高度重视，兼并重组必将成为2016年钢铁行业的关键词。

二、钢铁行业发展现状

（一）钢铁行业产能过剩

钢铁行业作为典型的重化工行业、‘两高一资行业。据相关统计显示，2015年12月份全国粗钢每日产量为207.6万吨，达到了2015年最低水平，全年累计粗钢生产量8.04亿吨，同比下降2.3%，这是2001年以来，国内产量首次达到了同比负增长。虽然钢铁行业产量在下滑，但是钢铁行业产能过剩仍然是我们高度重视的问题，去产能仍然任重道远。

（二）我国钢铁需求量增幅有限

钢铁产品同质化程度高，在国际市场供大于求的状况下，钢铁价格将会进一步下降，我国随着钢铁出口数量的增加，国际市场对我国钢铁产品的双反案件和贸易争端越来越多。近日，欧盟对我国钢铁进行了反倾销调。有关业内人士表示，全球钢铁行业低迷，虽然有市场本身供需因素的影响，但根本原因还是世界经济整体复苏乏力所致。从国内方面来说，我国经济处于三期叠加的环境之中，经济发展由快速发展转为中高速平稳发展，必然也对钢铁行业国内需求造成影响。

（三）环境因素

随着我国经济发展到一定阶段，人们对良好环境的诉求要大于经济快速发展的诉求。新环保法规定钢铁工业实际投资情况要达到多家新排放标准。新环保法的实施将督促企业加大环保投入，促进企业技术创新。我国对绿色经济的重视程度不断加强，随着冬季雾霾的加重，我国大力倡导节能减排，这对钢铁行业发展必然造成影响。钢铁行业本身是消耗大量能源与材料的产业，绿色化生产直接导致行业的生产受到限制，直接影响钢铁行业的持续健康发展。

三、钢铁行业重组战略的必然性

（一）钢铁行业实现兼并重组是行业发展的重要保障

钢铁行业是典型的重工企业，规模报酬递增特点明显，通过兼并重组能够有效的对钢铁行业的内部资源进行有效整合，合理的对行业的资源进行使用，推进钢铁行业的发展与进步。兼并重组可以合理的对行业内部存在的问题进行合理的解决与处理，优化产业结构，提高资金利用率，提高资源利用率，从而缓解行业低迷的状况，促进钢铁行业的发展。

（二）兼并重组能够提高我国钢铁行业的竞争力

我国钢铁工业发展的过程中，基本上都是按照国内资源和靠近铁矿原料产地的原则来进行布局，布局比较分散，加上我国钢铁行业长期处于规模扩张的状态之中，市场机制对钢铁行业的结构调整作用并不显著，导致了我国钢铁行业优化布局的进展比较缓慢，这种不合理的布局使钢铁行业用水成本和运输费用上升，挤占了钢企的利润，从而严重影响了企业的竞争力。通过兼并重组能够优化产业布局，提高我国钢企的竞争力。

四、重组方式

（一）钢铁行业横向兼并

横向兼并又称水平兼并，是指生产或经营同一、相似产品的企业间的兼并。钢铁企业进行横向兼并能够迅速扩大生产规模，提高规模效益和市场占有率。我国钢铁行业面临着集中度低的问题，通过横向兼并，提高市场占有率，合理配置企业原来的资源，节约一些对整合后的企业来说不必要的费用支出，实现更高的效益，从而能够使钢铁企业有更大的能力提高创新能力，生产特殊钢材从而提高竞争能力，更好的迈向国际市场。

（二）钢铁行业纵向兼并

纵向兼并指在生产工艺或经销上有前后关联关系、买卖关系的企业间的兼并。根据科斯的观点，市场和企业是两种可以相互替代的资源配置机制。兼并是用企业内的组织协调来代替外部的市场协调，目的就是降低交易成本。钢铁企业想要做大做强，与铁矿、煤矿等原材料上游供应企业进行兼并，可以通过与增加上游的供应，扩大价值链的利润空间。钢铁行业也可以与下游建筑行业、汽车制造行业等下游企业进行兼并，可以为其提供良好的供应渠道。

（三）钢铁行业混合兼并

混合并购是指一个企业对那些与自己生产的产品不同性质和种类的企业进行的并购行为，其中目标公司与并购企业既不是同一行