磷化工行业市场发展趋势分析-发达国家进入衰退期国内进入成熟期.docx

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2020磷化工行业市场发展趋势分析，发达国家进入衰退期国内进入成熟期

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磷元素广泛存在生物体和自然界中，是构成基础化工和现代农业不可或缺的元素。磷存在于人体细胞中，是维持骨骼和牙齿的必要物质，几乎参与所有生理上的化学反应。单质磷有几种同素异形体，其中白磷或黄磷是无色或者淡黄色的透明结晶固体，黑磷是具有金属光泽的晶体，在同素异形体中反应活性最弱，红磷是鲜红色粉末，把黑磷加热到125摄氏度则变成钢蓝色的紫磷。在自然界中，磷以磷酸盐的形式存在，在含磷化合物中磷原子通过氧原子而和别的原子或基团联结，磷常见的氧化物有三氧化二磷和五氧化磷，除此之外还有三卤化磷、五卤化磷和卤氧化磷。

1、国内磷化工行业起步晚已步入成熟期和资源整合期

磷化工行业是各国国民经济发展的重要产业。磷化工产业以磷矿为基础原料，主要通过湿法和热法加工为湿法磷酸和元素磷，进而进行后加工，生产农业用的化学肥料和工业用的精细磷化工。广义的磷化工行业包括磷复肥行业、黄磷行业和后加工行业即磷酸、磷酸盐和磷化物等，目前我国磷复肥占到行业的76%左右，11%生产黄磷，剩下的12%为各种磷酸盐等。

国外磷化工行业起步早，在环保和现代农业影响下已步入衰退期。国外发达国家主要是美英法德意日等国，其磷化工行业于上世纪50年快速起步发展，在70年代进入成熟期，这一阶段也是这些国家经济高速发展期，近20年在环境保护、资源供应和现代农业发展的影响下，发达国家磷化工特别是磷复肥产业进入衰退期。衰退期内，其产能、产量和消费量大幅下滑，截止2012年发达国家磷复肥生产和消费整体下滑超过50%，其中德英法下滑至零，日本下降幅度达到90%以上，美国下滑幅度最小为30%左右。

近30年以来，随着我国经济高速发展和现代化农业的进展加速，我国在磷复肥、黄磷、磷酸盐和磷化物的生产、科研和应用方面已经形成比较完备的工业体系。但是我国在高端化、精细化化工的生产技术和装备方面与国外先进水平还有较大差距，部分高端产品严重依赖进口。近10年以来，我国磷化工行业产能过剩，环境污染严重和资源利用效率低等问题制约着磷化工产业的发展，供给侧改革去产能、环保措施力度加大、优化行业资源配置和打造磷化工开采生产一体化战略成为当前我国磷化工行业改革的首要目标。

2、磷肥需求呈下降趋势后期持续下滑概率不大

经过近20年的快速发展，我国已成为世界性的磷肥生产大国，磷肥产量逐渐增加，行业同样面临产能过剩的问题。近两年，受到环保压力、产品结构调整等因素的影响，我国磷肥产量下降趋势明显。中国磷复肥工业协会数据显示，2018年全国磷肥总产量达1696.3万吨P2O5，其中高浓度磷肥产量占比高达94.9%;2018年全国磷复肥退出产能107万吨P2O5，总产能降至2353万吨P2O5，其中包括闲置产能88万吨P2O5。

3、磷化工产业链产品众多用途广泛

磷化工产业链上游为磷矿石，中游为黄磷、磷酸和磷酸盐，下游主要为化肥、农药和工业产品。按照工艺的不同，磷矿石可以直接制成磷酸，然后加工成各种磷化工产品，也可以先制备出黄磷再制备出磷酸。磷肥行业的上游为湿法磷酸，下游为农业生产，磷酸盐的上游为热法黄磷，制作成各种磷酸盐，下游服务于电子、工业和食品行业。其中由热法磷酸制成的三氯化磷和三氧化二磷是农业除草剂草甘膦的重要原料。

图表：磷化工产业链结构示意图

热法磷酸可以制得高纯度的磷酸。热法磷酸是将磷矿石混合焦炭和硅石在高温中炼制制得黄磷，然后经氧化、水化等反应而制取的磷酸称之为热法磷酸。其中10吨磷矿石需要1.9吨焦炭、3吨硅石、0.02吨普通功率石墨电极。热法磷酸的生产方法国内外普遍采用的均是电炉两步法，是将电炉还原磷矿得到的升华磷经过除尘后使磷冷却呈液态，然后将液态磷经燃烧、水化、除雾制成磷酸。湿法制磷酸占据磷酸生产的主导地位。湿法磷酸是用无机酸分解磷矿石，分离出粗磷酸，再经过净化后制得磷酸产品，其中10吨磷矿石大约需要6.5吨左右硫酸。湿法磷酸比热法磷酸成本低20%-30%，目前75%-80%的磷酸是采取湿法制作而成的。

4、全球磷矿石分布严重不均中国磷矿品味较差

磷矿石是重要的不可再生资源，各国政府逐渐重视其利用价值。磷矿石多产于沉积岩，现在已存的含磷1%的矿石约有200种，但是有利用价值的只有几种，磷的主要矿物为磷灰石。磷矿石的成矿条件复杂，矿石加工使用后，磷元素回归自然界难以回收利用，属于不可再生资源。各国政府都加强对磷矿石的重视程度，美国2002年命令禁止出口磷矿石，2004年开始零出口，2005年关闭低产矿山。我国2009年开始实施磷矿石出口配额，2016年国务院审批通过的《全国矿产资源规划（2016-2020年）》首次将磷列为战略性非金属矿产。

图表：国内