基于市场运行规则对小微企业融资难问题研究.docx

?

?

基于市场运行规则对小微企业融资难问题研究

?

?

南京市农村金融学会课题组

摘要：小微企业融资难与贵是多因素形成的综合结果。然而小微企业难融资、商业银行难贷款确是不辩的事实，因而对商业银行不支持小微企业发展责难之声时常响起。这种责难对商业银行是不公平的，其原因是，市场经济条件下，商业银行和小微企业实际上是两个经济组织，均有独自的法人地位和经营自主权，本来两者完全可以通过市场原则来解决，但问题是中国的小微企业具有很强的非市场性质，即政策性，显然用商业性原则去解决兼有市场和非市场特征的小微企业融资问题必然没有好的结果，因此，分清小微企业的性质是关键，在这一基础上设计出的融资模式才是解决小微企业融资渠道的可持续模式。

关键词：小微企业；融资难；政策性措施

：F83

：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.23.056

1引言

2015年政府工作报告中谈到当前经济面临的困难和挑战时指出，小微企业融资难融资贵问题十分突出。据相关统计，小微企业为国家创造了60%的GDP和50%的企业税收，同时也为社会提供了80%的城乡就业岗位，但是全国能够获得贷款的小微企业仅有1000多万家，相当于90%的小微企业存在融资难问题。这就意味着，小微企业在我国经济发展中的地位与其得到的金融服务水平严重不相匹配。从大众回馈来看，在针对小微企业融资难问题上，社会各方面的关注点大部分都集中于对商业银行的责难上，认为商业银行借贷是主因，同时他们提出的措施也都是从商业银行改变态度和方法甚至于内部变革等方面着手。但是，小微企业融资难的原因其实有很多方面，商业银行的借贷并不是症结所在，社会多个主体是主因，其中以小微企业具备的特殊属性最为突出。因此，单从改变商业银行惜贷问题就想要改变现有局面，对商业银行来说未免有失公允。

2文献综述

目前，国内关于小微企业融资问题的研究基本上可以概括为两类观点：“商业银行说”和“小微企业说”。

“商业银行说”，即小微企业融资难主因是银行信贷资源分配失衡。这一观点认为商业银行将信贷重点放在资产规模大、盈利能力强、偿债有保证的国有大中型企业及其他大型民营企业，而对小微企业设置了过高的准入门槛，同时商业银行产品相对单一，没有专门的小微企业信贷产品。李雪梅（2010）认为，小企业通过银行融资难，一定程度上对小企业的进一步发展造成了阻碍。就银行业来说，应着重于转变传统的经营管理模式，通过加快业务创新，改善融资环境，从而为国民经济的平稳较快发展做出贡献。王文烈（2010）强调，目前商业银行应该在小企业金融的战略发展进行创新，在商业化原则的框架内，实现支持小微企业发展和满足自身利益的双重目标。

“小微企业说”，即小微企业融资难是小微企业本身造成的。这一观点认为，小微企业自身缺陷增加了商业银行对其审查的难度：产权过分集中，内部决策灵活性不足；无法提供足够的担保物，经营风险较大；管理水平较低，财务制度不先进。何光辉，杨咸月（2000）分析了由于漏斗效应和经济主体对坏账的担忧，很大一部分小企业会无法取得融资和担保。王华清和王嘉韵（2009）提出了包括创新制度、创建小企业融资机构、完善担保制度等一系列解决小企业融资难问题的对策。

这两大派系的观点虽然表面上不同，对小微企业融资难问题的原因分别放在商业银行和小微企业。但是从本质上看，却是殊途同归：最终结论均是商业银行应理顺与小微企业的融资关系，通过创新小微企业融资机构与制度体系，加大融资支持力度，从而探索出小微企业融资难的解决方法。可以说，这两大观点的最终着力点均是要求商业银行找到有效的解决方法，但是，却忽略了小微企业的特殊属性问题：在市场经济下，商业银行是纯商业性经济组织，必然按照一定风险下经济利益最大化标准或一定利益下风险最小化标准来选择发展战略和合作伙伴，而这两大标准都与小微企业相悖；同时，小微企业这一经济主体并不是单一属性的，其具有一定的政策属性。通过商业银行的市场化手段解决小微企业政策性方面的融资问题，显然成功的几率并不高。

3小微企业市场性与政策性的界定

3.1小微企业的市场性与政策性

在现代经济背景下，企业大小的界定应在定量指标（即规模）的基础上，结合企业的竞争力、市场影响力及所带来的社会效益等方面的定性指标，将小微企业划分为市场行为类和政策行为类。

3.1.1市场行为类

从市场主义出发，小微企业可以划分为（发展前景好、财务体系完备、资信良好、市场竞争力强的）优质小微企业和（缺乏完备的财务体系、资信实力、市场竞争力不足的）弱势小微企业。在其他条件均相同，如同一地域、行业、产业结构等前提下，商业银行应遵循市场规律，大力支持优质小微企业融资，适当抑制弱势小微企业的融资，既保证了小微企业的自由竞争、优胜劣汰，又符合商业银行经济利益最大化原则。