炼油市场-我国炼油行业市场现状分析-产业报告.docx

??

?

??

炼油市场：2017年我国炼油行业市场现状分析-产业报告

?

??

?

?

?

?

?

?

?

???

?

?

?

?

?

?

?

2017年，中国炼油产能将一改过去两年减少或略增的态势转为显著增长，据中石油经济技术研究院统计，2016年全年成品油表观消费量为3.13亿吨，同比下降1%。对于开始出现萎缩的中国成品油消费市场而言，这样的产能扩张幅度显然值得警惕。以下是2017年我国炼油行业市场现状分析：

早在2016年初，中国石化联合会联合中石油集团就发布了一份产能预警报告，报告显示全年中国炼化产能过剩或达1.2亿吨。

“2017年整体的产能还是过剩的，必须持续淘汰过剩产能，鼓励高效产能，优化中国的总炼油能力，这是2017年炼化行业的最大主题。”一位炼化行业专家向记者表示。

从实际情况来看，随着国际油价持续稳定并走高、国内新增炼能不断竞争和成品油消费量的下降，中国的炼厂将会面临比前两年更加严峻的环境。

据申万宏源的行业分类统计，17家A股上市石化类公司有14家实现盈利，其中甚至有5家公司出现了净利润超过100%的同比增长，但有半数企业的净利润同比出现下滑。

“2017年全球炼油业的毛利水平预计低于2016年，由于亚太地区仍在新建和扩建大批炼化项目，这一地区的炼油毛利将处于全球较低水平。”中石油经研院一位分析人士告诉记者。

地炼“三分天下有其一”

据统计，截至2016年底，全国地方炼厂的炼油总能力达到2.62亿吨/年，占全国炼油总产能的34.8%，从规模上看，地方炼厂已经成为继中石油、中石化之后的第三大国内炼油势力。

而造成这一结果的主要原因，则是2016年国家对地方炼厂曾面对的诸多限制进行了空前的开放。

“受制于原油进口渠道狭窄，在2016年以前地方炼厂无论是开工率还是扩张意愿并不高。”卓创资讯分析师刘孟凯告诉记者，“而在2016年后，开工率和产能都有迅速的扩张。”

据中石油经研院统计，截至2016年底国家对22家地方炼厂发放了8193万吨原油的使用配额，前十个月这些地方炼厂共自主进口原油3385万吨，占国内原油进口总量的11.3%。

甚至，一些国内成品油批发商瞄准这一商机，在海外市场为地炼开拓原油进口通道，借助他们的原油进口权进行转手贸易。“我们与俄罗斯签订了价值300亿人民币的合同，借助地炼的原油进口权销售俄罗斯从伊朗换取的轻质原油，每桶的销售利润可以达到3美元。”一位从事相关贸易的人士告诉记者。

同时，地炼厂为获取上述权益，需要进行同等的产能置换，即必须淘汰过剩产能才能获得新建产能的批复和原油进口权益，于是，一些地方炼厂开始向外购买过剩炼油装置。

地炼越发活跃，不管是开工率还是市场份额都有极大的提高。2016年地方炼厂原油加工量8198万吨，开工率达51.8%，同比大增11.3个百分点，处于历史高位。

而其市场占有率也节节攀升，份额达到23%，同比增长4.1%。受到地方炼厂冲击，国内两大巨头（中石化和中石油）的市场占有率从2010年的90%降至2016年前10个月的77.1%。

“在成品油市场格局上出现了很大的变化，地方炼厂目前正在积极推进炼销一体化、加油站品牌化、原油进口规范化，并补充基础设施短板，推进油品出口。”上述中石油经研院的分析人士告诉记者。

市场混战加剧

而因主体的参与的多元化，2017年成品油市场将会往竞争更加充分的市场化前进。“2017年的炼化行业，一个重要特点就是将会往市场化方向有序推进。”上述炼化行业专家告诉记者。

作为中国炼油能力最为集中的环渤海地区，这一表现已在2016年得到充分体现。

“地炼对我们的销售情况冲击非常大。”一位东北地区的国营石油销售公司负责人告诉记者。而据另一位国营炼厂负责人表示，受地炼冲击该厂的开工率一直维持在70%左右，无法满负荷生产。

而在地炼相对集中的山东地区，成品油批发市场的竞争空前加剧。

“因为又到了新一年的开始，近期成品油批发市场上的价格战非常激烈。”卓创资讯成品油分析师胡惠春告诉记者。

从市场主体的角度看，目前在成品油市场占主要地位的是“三桶油”，其次是星罗棋布的地炼厂。“三桶油”均有自己专门的销售公司负责成品油的批发及零售，而地炼厂更多的是作为生产厂家与之销售结合。

“‘三桶油’每年初都会下达相应的销售任务，每个月度和季度都有相应的考核，所以在年初到三季度期间，为了完成考核目标，压低批发价格是很正常的。”胡惠春说。

在这种情况下，市场上的每个主体各自为战，在发改委所规定的最高限价以下进行竞争，“可以说目前在发改委最高限价以下的价格竞争是充分市场化的。”她说。

一旦“三桶油”的销售任务完成，他们就会提高成品油价格接近零售限价。在这一空间下，无