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金融资产收益波动的多尺度GARCH模型研究的任

务书

一、研究背景和意义

随着金融市场的快速发展和变化，金融资产收益波动的变化也越来越复

杂。传统的GARCH模型虽然能够对金融资产收益波动进行建模，但在多

时间尺度上的建模能力较弱。因此，研究多时间尺度GARCH模型成为了

当前金融学领域的热点问题。多尺度GARCH模型可以提高金融资产收益

波动的预测准确性，促进金融市场的稳健发展，对实现经济社会的可持

续发展与稳定具有重要意义。

二、研究内容

本次研究将围绕多时间尺度GARCH模型展开，具体研究内容包括以下方

面：

1.对多时间尺度的理论研究进行分析，探索多尺度GARCH模型的建模原

理与应用；

2.对现有的多尺度GARCH模型进行整理、归纳和比较，并从理论和实践

层面上对其优缺点进行分析；

3.基于实证分析方法，对不同时间尺度的金融资产收益波动进行模拟，

从而验证多尺度GARCH模型的实用性；

4.将研究成果应用于实际金融市场中，提高金融资产收益波动的预测准

确性，促进金融市场的稳健发展。

三、研究方法

本次研究将运用文献研究、理论分析、实证检验等研究方法进行深入探

究，通过收集大量相关文献资料，对不同时间尺度的GARCH模型进行理

论分析和模型评价；在大量实证数据的基础上，运用适当的实证方法进

行多时间尺度GARCH模型的实证验证，并进行参数优化和误差讨论。

四、研究进度安排

第一阶段：文献研究与理论分析（60天）

1.收集、整理与阅读有关多时间尺度GARCH模型建模的文献资料；

2.对现有的多时间尺度GARCH模型进行研究，分析其优劣势与应用前景。

第二阶段：实证分析与模型建立（120天）

1.收集大量实证数据，包括国内外不同金融市场上的多种金融资产收益

率数据；

2.运用实证方法建立多时间尺度GARCH模型，并进行参数优化和误差讨

论；

3.验证研究成果的实用性和精确性。

第三阶段：研究总结与成果报告（60天）

1.根据前两个阶段的研究成果，撰写期刊论文1-2篇；

2.撰写项目结题报告和研究总结，形成成果报告，用于项目验收。

五、参考文献

1.Engle,R.F.,Kroner,K.F.(1995).Multivariatesimultaneous

generalizedARCH.Econometrictheory,11(1),122-150.

2.Ding,Z.,Granger,C.W.,Engle,R.F.(1993).Alongmemory

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finance,1(1),83-106.

3.Vu,A.N.,Tsang,E.P.(2008).Anempiricalcomparisonofthe

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Pacificstockmarkets.JournalofQuantitativeFinanceandAccounting,

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4.Ding,Z.,Granger,C.W.(1996).Modelingvolatilitypersistenceof

speculativereturns:Anewapproach.Journalofeconometrics,73(1),

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5.Lundin,E.(2001).Multiscalinginfinancialtimeseriesandamodelof

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