金融计量学：时间序列分析视角（第四版） 课件 Lecture 3-02 高阶差分方程.ppt

*3.3高阶差分方程一阶差分方程可以拓展到二阶以及更高阶的差分方程，为方便起见，把高于一阶的差分方程统一称为高阶差分方程。假设差分方程的阶数为p，则p阶差分方程的一般表达式可以写成：要从高阶向一阶转化，首先定义几个常用矩阵：例如p＝5时，现在，p阶差分方程就可以转化为：即，通过反复迭代，可以得到：对模型进行向前迭代，可以得到：其中：表示矩阵F的j次幂。这样，对比F矩阵与Y矩阵的定义，可以获得p阶差分方程的动态乘数，即：?对比F矩阵与Y矩阵的定义，可以获得p阶差分方程的动态乘数，即：其中：为矩阵的第1行第1列位置上的元素。一旦动态乘数的解析表达式求解出来了，对应的p阶差分方程的脉冲响应方程就可以很容易获得了。3.4滞后算子与滞后运算法3.4.1滞后算子定义与性质滞后算子以英文单词“lag”的大写首字母L表示，基本的运算规则如下:根据这个定义，二阶差分方程：?可以写成：?滞后算子运算还符合标准的“结合律”与“交换律”等如下运算法则：（1）（2）对任何常数A取滞后运算还等于原常数，即。（3）结合与分配律，即。（4）交换律，即。运用以上介绍的滞后算子运算规律，可以将二阶差分方程写成：即这里常被称为滞后算子多项式。因此，差分方程也可以写成：初次学习滞后算子，可以把滞后算子与经济学中常用的期望联系起来理解。滞后算子操作符也属于类似的概念范畴，也就是说，L在这里不仅仅是一个符号，它代表了一种运算过程。一个非常有用的性质：其中，c表示常数项。利用滞后算子，模型可以写成：在等式两边同除以，则得到：对于二阶差分方程对于模型：根据滞后算子的性质，滞后算子对常数项并不产生影响，所以模型等号右侧的第一项就是。从而，模型可以写成：利用滞后算子，还可以简化高阶差分方程的表达式。例如，对于p阶差分方程，利用滞后算子可以写作：（3.39）或者写出更为简洁的形式：其中：。由此可知，。3.4.2差分方程的稳定性差分方程的稳定性是指由差分方程生成的数据的收敛性。这里需要介绍与差分方程相关的特征方程和逆特征方程。对于一般的p阶差分方程来说，其特征方程为：（3.40）*