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实训任务三：证券交易策略与技巧应用

（学时10）

提示：证券投资是一项风险与收益并存的投资活动，掌握切实可行的投资策略，并能根据实

际情况熟练运用各种投资技巧能帮助投资者在一定程度上控制风险和提高收益。

一、实训目标

1．能根据实际情况选择恰当的证券投资策略，并能依据市场行情的变化及时

做出调整

2．能根据证券市场和股价变化情况，熟练应用止损、止赢、分批操作、波段

操作、补仓等技巧，以控制风险、提高收益

二、实训任务

1．止损技巧应用

2．止赢技巧应用

3．补仓技巧应用

4．波段操作技巧应用

三、实训要求

1.服从实训任务安排

2.独立完成实训任务

3.认真汇报实训结果

四、实训步骤

(一)教师演示和讲解

1.介绍证券投资的基本原则

①自有资金投资的原则

投资者在投资证券时，应以闲置的自有资金作为入市的资金，这样，才

能在没有任何心理压力的情况下进行投资，从而为投资者科学、理性的投资

决策创造良好的客观条件。

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②收益与风险最佳结合的原则

处理收益与风险这对矛盾通常有两个准则：一是在风险已定的条件下，

尽可能使投资收益最大化；二是在收益已定的条件下，尽可能把风险降低到

最低限度。这就要求投资者首先必须明确自己的目标，恰当地把握自己的投

资能力，从而不断培养自己驾驭风险的能力。在证券买卖过程中，尽力保住

本金、增加收益、减少损失。

③目标适度原则

股市有句格言，“无论是做多做空都能赚钱，惟贪婪者一无所获。”要想

在证券投资中取得成功，投资者必须实事求是地确立自己的投资收益目标，

必须始终保持良好的心态，努力战胜自我。人性中固有的一大弱点是贪婪，

其贪婪的表现往往是不切实际地抬高自己的获利目标，不知道适时行动和适

时获利了结，常常幻想以更便宜的价格买入和以更高的价格卖出，结果是常

常踏空和被套。因此，对投资者来讲，坚持目标适度原则，保持一颗平常心

是获得投资成功的重要条件。

④投资分散组合原则

在证券投资过程中，如果你投资的资金确定后，为了降低非系统风险，

投资者应将资金分散投资于各种不同的有价证券上。

[案例3-1]所谓三分法是指投资基金管理人将基金资产分散投资于股票、债券和银行存款。

通常，三分法的投资策略不考虑基金可能投资的其他金融工具，如期货、期权等。三分法的

实质是将基金的投资对象按收益和风险高低分类，一般而言，股票、债券和银行存款的收益

依次降低，而风险也依次降低。事实上，不论基金设定什么样的投资目标，三分法是对于所

有基金都适用的一种投资策略，但三分法最大的缺憾在于方法本身不能确定基金资产在不同

资产中的比例，基金管理人需要根据自身的经验和市场环境的变化确定三者的比例关系。

2.介绍证券投资策略

投资策略就是投资者为实现既定的投资目标而采取的投资指导思想与操

作方法。一般来说，证券投资策略可以从两个方面进行分类：按投资者投资

风格分类，可以将投资策略分为积极型、消极型和稳健型三类；按持有证券

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时间长短来分，可以将投资策略划分为长期持有型、短期交易型和相机抉择

型三类。

①按投资者投资风格分类

第一，积极型投资策略。积极型投资策略的目标是获得超过市场平均水

平的投资收益，相应地，这种投资策略要承担的风险水平也是较高的，高成

长性的股票和成长型股票基金是其主要投资对象。

第二，消极型投资策略。消极型投资策略的目标是获得市场平均水平的

投资收益，相应地，这种投资策略要承担的风险水平较低，蓝筹股和收入型

股票基金是其主要投资对象。

第三，稳健型投资策略。稳健型投资策略是积极型投资策略与消极型投

资策略的折中，采用这种投资策略的投资者，可以构建一个包括成长性证券

和收入性证券（二者之间的比重约为1：1）在内的证券投资组合，以兼顾上

述两种投资策略的投资目标。

②按持有证券时间长短分类

第一，