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互联网金融对传统金融业的冲击与应对策略

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张军

摘要：互联网金融是电子支付与金融业相结合的一种新生服务模式创新，改变了传统的消费习惯和支付方式，对金融创新乃至经济运行都产生了十分深远的影响。本文对互联网金融的内涵进行界定，分析互联网金融对传统金融业务的冲击和影响，提出了促进我国互联网金融发展的建议。

关键词：互联网金融；金融风险

2013年，互联网大鳄百度、京东、苏宁电商纷纷进军互联网金融，我国四大国有银行分别成立互联网金融中心。截至2013年底，全国范围内活跃的P2P网络借贷平台已超过350家，累计交易额超过600亿元。在互联网金融蓬勃发展的背后，非法吸收公众存款、非法集资、投资陷阱与诈骗等乱象丛生，严重扰乱了我国金融市场秩序。2014年3月5日，国务院总理李克强在政府工作报告中提出，要促进互联网金融健康发展。因此，加强互联网金融监管和业务创新是我国当前经济发展中亟待解决的问题。

一、互联网金融的内涵界定

互联网金融是一种新生事物，目前对于互联网金融的认识，国内外学者和金融界人士的认识也各有不同，较为集中的观点主要集中在二个方面。

（一）互联网金融是传统金融的数字化延伸

谢平和邹传伟认为，以互联网为代表的移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等现代信息科技，将对传统金融模式产生颠覆性的影响，可能出现既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种融资模式，称为“互联网直接融资市场”或“互联网金融模式”。随后，谢平在中国互联网协会主办的中国互联网大会上提出互联网金融就是金融数据化。其实，当前中国的互联网金融在实质上表现为金融的互联网和互联网的金融两个层面。金融的互联网是传统的金融机构借助网络技术，突破时间、空间和物理网点的限制，实现业务全面升级，通过网络提供多种金融服务；互联网的金融则指原本与金融毫无关系的互联网企业开展金融业务，外部力量正不可逆转地开始通过互联网作用于金融业，并导致金融业的生态发生巨大的变化。由此也导致金融互联网是否是新生业态之争。

（二）互联网金融是否是金融新生业态

一种观点认为，互联网金融的本质仍是金融，互联网仅是工具和渠道，因此，互联网金融并没有形成一种新的金融形态。相反的观点认为，互联网金融是基于信息化和数字化时代一种金融业务创新，是一种金融新生业态。这种以互联网、大数据、云计算、社交网络和搜索引擎为代表的互联网信息技术与金融行业深度融合所形成的金融新业态新模式，具有融资、支付和交易中介等金融功能。这种金融新模式包括P2P（Peer-to-Peer）模式、互联网支付模式（包括移动支付）、大众筹资模式、金融产品互联网销售模式、互联网货币与其他模式（互联网金融还创造出金融搜索、网上OTC业务、基于交易历史信用记录的网上贷款等新模式）。

因此，本文比较认同网络上流传比较广的解释，即互联网金融作为传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，是借助于互联网技术和移动通讯技术来实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式，是信息化、电子商务和金融创新发展的结果。它也是金融供需存在缺口以及渠道创新下的必然产物，它在支付渠道、理财渠道、投融资渠道、金融营销渠道以及征信渠道实现了创新。互联网金融已成为传统金融之外非常重要的金融模式，互联网金融本质上仍是金融，是以创新的渠道发展金融业务，提供金融服务。

二、互联网金融对传统金融业的冲击和影响

由于互联网金融还是一种新生业态，在对传统金融业冲击的同时，其发展还面临着法律风险、信息风险、资金风险和监管风险，其影响程度需要高度关注。

（一）对传统金融理念的影响

互联网金融将部分替代传统金融机构物理网点的营销方式和功能，引发市场的激烈竞争，促使商业银行进行基于互联网的业务升级和转型，推行“零售金融”、“网络金融”、“民间金融”、“移动金融”等新兴互联网金融业务，克服原来只侧重网上、手机银行等业务，转向提供集信息处理、金融服务与客户体验一体的综合服务。这种通过移动支付、供应链金融和大数据服务营造互联网金融生态圈的新生业态更多是对传统金融服务理念的冲击，并推动金融行业加快变革。

（二）对传统金融模式的影响

在传统金融模式下，经济资源高度集中，信息处于封闭状态，总的交易边界是确定的。而在互联网金融模式下，市场的供求主体多元化，交易方式多样化，交易标的无限放大，总的市场规模急剧扩大，创新活动的频繁加速了市场边界的外延扩张与内涵拓展。因此，互联网金融的创新对传统金融模式产生革命性影响，将对传统金融机构现行盈利模式、营销模式、风控模式和组织模式带来很大影响。互联网金融动摇了金融中介存在的两大基础——信息不对称与交易成本。互联网金融通过减少交易的中间环节，降低交易成本，实现信息资源共享而达到市场主体直接交易的目的，交易成本的降低为金融“去中介化”提供了可能。这势