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中小企业融资难的原因及对策

一、我国中小企业融资难的原因（一）中小企业自身的弱势1.经营

管理差，经营风险大。我国中小企业绝大部分是20世纪九十年代成立的，

国营企业较少，民营企业占绝大多数，其管理水平参差不齐，管理方式也

存在很大差异。在用人机制上，很多中小企业具有明显的家族特色，任人

唯亲，家族成员占据企业重要的管理岗位，这种管理模式很难吸纳优秀的

管理、技术人才。在资产运营上，中小企业由于规模普遍较小，所处产业

水平较低，资产存量有限，技术设备超负荷使用，严重影响了产品和服务

的质量。经营管理水平低下，重大投资决策缺乏科学性，导致经济效益降

低，企业经营存在着严重的管理和投资风险，使得中小企业市场进入与退

出的频率较高，这种经营风险变数大、易变性强的特性使金融部门存在严

重的投资顾虑。

2.资产规模小，负债比例高，竞争力弱。国有及国有控股的中小企业

多数受到了计划经济模式的影响，长期粗放式的经营发展历史形成了资产

负债比例高的现状，而民营企业在发展之初自有资金就很少，多数企业靠

银行贷款实现自身发展，资产负债比例也比较高。并且设备陈旧、技术落

后、科技技术创新经费不足严重制约中小企业竞争力的提高。有些中小企

业还处于原始的手工劳动，技术工人少，中高级人才缺乏，产品的开发能

力和创新能力较弱。由此导致中小企业产品技术含量普遍较低，客观上处

在为大型企业配套的地位上，市场前景不明朗，对于贷款尤其是长期贷款

来说风险性很大。

3.财务管理不规范，信用观念缺失。许多中小企业财务管理不规范，

有的民营中小企业几家合用一个会计，财务制度混乱，有的缺乏基本的财

务制度和报表，甚至最基本的报表，如资产负债表、业务状况表、损益表

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编制的都不够齐全。有的企业财务报表与实际情况严重不符。并且不可否

认有些企业经营者的社会信用缺失，信誉观念淡薄，借到钱不是用来投资

和发展企业，而是想方设法逃废银行债务，转嫁风险，严重破坏了企业的

整体信誉。据中国人民银行对一些中小企业的调查显示，50%以上的中小

企业财务管理不健全，60%以上的中小企业信用等级都在3B或3B以下，

由于这些中小企业对贷款的要求与银行贷款的原则相违背，出现了信息不

对称现象，使得银行无法了解企业执行国家会计和审计准则的真实情况，

给信贷留下了风险隐患。

4.缺乏有效的抵押物和担保人。从抵押贷款看，中小企业自身资产规

模不大，固定资产少且大多设备陈旧，技术落后，价值低，变现率低，难

以转让使得自身无法提供足额有效的抵押；一些高新科技企业，人力资源

和无形资产的比重较大，可作为抵押品的不动产较少；从担保贷款看，中

小企业组织管理简单，缺乏可以提供担保的上级主管部门和行业组织，并

且由于中小企业自身的风险大，很少有人愿为其提供担保。近年来各地组

建了一些中小企业融资担保公司，但其数量较少，规模较小，资本不足，

同时缺乏法规及有效的担保机制，很难获得银行的认同。

（二）金融机构方面的因素

1.银行方面的因素

(1)金融抑制与体制因素。我国存在着金融市场机制不完善，贷款业

务无序竞争现象普遍等问题。因此金融机构不得不采取较为严格甚至过多

的金融限制措施，从而产生了阻碍经济增长和社会发展的金融抑制现象。

金融抑制不但妨碍金融体系自身的发展，更严重阻碍了有良好前景的企业

的正常融资活动。中小企业融资无路，则往往求助于不规范的、非市场化

的“内源融资”。结果往往是民营企业、中小企业融资寸步难行，而国有

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企业、大企业则较容易获得贷款,且过度依赖银行信贷配给，造成信贷配

给比例的严重失调。

在我国，中小企业存在国有性质和非国有性质之分，实际上商业银行

也存在着两种截