天泽信息公司2020年财务分析研究报告.docx

天泽信息公司2020年

财务分析研究报告

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CONTENTS目录

CONTENTS目录 1

前 言 1

一、天泽信息公司实现利润分析 3

（一）、公司利润总额分析 3

（二）、主营业务的盈利能力 3

（三）、利润真实性判断 4

（四）、利润总结分析 4

二、天泽信息公司成本费用分析6

（一）、成本构成情况 6

（二）、销售费用变化及合理化评判 7

（三）、管理费用变化及合理化评判 7

（四）、财务费用的合理化评判 8

三、天泽信息公司资产结构分析9

（一）、资产构成基本情况 9

（二）、流动资产构成特点 10

（三）、资产增减变化 12

（四）、总资产增减变化原因 12

（五）、资产结构的合理化评判 12

（六）、资产结构的变动情况 12

四、天泽信息公司负债及权益结构分析14

（一）、负债及权益构成基本情况 14

（二）、流动负债构成情况 15

（三）、负债的增减变化 15

（四）、负债增减变化原因 16

（五）、权益的增减变化 17

（六）、权益变化原因 17

五、天泽信息公司偿债能力分析18

（一）、支付能力 18

（二）、流动比率 18

（三）、速动比率 19

（四）、短期偿债能力变化情况 19

（五）、短期付息能力 19

（六）、长期付息能力 20

（七）、负债经营可行性 20

六、天泽信息公司盈利能力分析21

（一）、盈利能力基本情况 21

（二）、内部资产的盈利能力 22

（三）、对外投资盈利能力 22

（四）、内外部盈利能力比较 22

（五）、净资产收益率变化情况 22

（六）、净资产收益率变化原因 23

（七）、资产报酬率变化情况 23

（八）、资产报酬率变化原因 23

（九）、成本费用利润率变化情况 23

（十）、成本费用利润率变化原因 24

七、天泽信息公司营运能力分析25

（一）、存货周转天数 25

（二）、存货周转变化原因 25

（三）、应收账款周转天数 25

（四）、应收账款周转变化原因 26

（五）、应付账款周转天数 26

（六）、应付账款周转变化原因 26

（七）、现金周期 26

（八）、营业周期 27

（九）、营业周期结论 27

（十）、流动资产周转天数 27

（十一）、流动资产周转天数变化原因 27

（十二）、总资产周转天数 28

（十三）、总资产周转天数变化原因 28

（十四）、固定资产周转天数 29

（十五）、固定资产周转天数变化原因 29

八、天泽信息公司发展能力分析30

（一）、可动用资金总额 30

（二）、挖潜发展能力 30

九、天泽信息公司经营协调分析31

（一）、投融资活动的协调情况 31

（二）、营运资本变化情况 32

（三）、经营协调性及现金支付能力 32

（四）、营运资金需求的变化 32

（五）、现金支付情况 32

（六）、整体协调情况 33

十、天泽信息公司经营风险分析34

（一）、经营风险 34

（二）、财务风险 34

十一、天泽信息公司现金流量分析35

（一）、现金流入结构分析 35

（二）、现金流出结构分析 36

（三）、现金流动的协调性评价 37

（四）、现金流动的充足性评价 38

（五）、现金流动的有效性评价 38

（六）、自由现金流量分析 40

十二、天泽信息公司杜邦分析41

（一）、资产净利率变化原因分析 41

（二）、权益乘数变化原因分析 41

（三）、净资产收益率变化原因分析 41

声 明42

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前 言

天泽信息公司2020年营业收入为502,653.11万元，与2019年的386,735.63

万元相比大幅增长，增长了29.97%。2020年净利润为负87,464.75万元，与2019

年的4,880.30万元相比，2020年公司出现了亏损。

公司2020年营业成本为584,161.81万元，与2019年的385,050.51万元相比大幅增长，增长了51.71%。2020年销售费用为224,676.99万元，与2019年的

139,283.74万元相比大幅增长，增长了61.31%。2020年管理费用为17,783.02万元，与2019年的16,809.60万元相比大幅增长，增长了5.79%。2020年财务费用为7,172.20