房地产 -典型城市房地产政务环境研究.pptx

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调减供地促供求平衡，地方积极调降2024年供地计划（节选）

1，供地计划平均下降二成，常州原则性暂停宅地供应（节选）

通过我们已经获取供地计划的411个城市（有同口径可比数据的城市，下同）相关数据来看，住宅土地供应总量较2023年下降了18%。分能级来看，各能级城市表现基本一致，同比2023年均呈下降趋势，降幅均超10%，尤其是二线城市，同比降幅高达25%，宅地计划供给量下降更为坚决。

分城市来，六成县市宅地计划供应量较2023年呈下降趋势，供地计划明显削减。

典型如上海，2024年住宅计划供应量856公顷，较2023年减少4.9%（2023年900公顷），较2022年减少7.7%（2022年927公顷），2024年宅地供应量连续第二年减少。商品住宅用地计划供应440公顷，同比去年下降12.9%（2023年505公顷），较

2022年下降15.7%（2022年522公顷）。

当然不仅是上海，合肥、徐州等城市近两年宅地计划均持续下降，并且降幅更为激进。以合肥为例，2024年，合肥市本级宅地计划供应量仅388.66公顷，较2023年宅地计划供应量（540公顷）减少了28%，较2022年宅地计划供应量（733.33公顷）减少了47%，降幅十分明显。近两年，库存压力增加的徐州，宅地计划供应量降幅也十分明显，2024年市本级宅地计划供应规模仅有394公顷，较2023年降低32%，较2022年降低39%。

更有甚至，6月13日，常州市房地产业发展与房地产市场调控联席会议发布《关于印发进一步促进房地产市场平稳健康发展若干政策措施的通知》，通知要求，原则上不再新增供应普通商品住宅用地。新出让商品住宅用地应按照改善型（高品质）住宅建设要求规划建设。这一政策的出台很大程度上与常州目前的库存去化压力有关，CRIC监测数据显示，截止7月31日，常州库存量为482万㎡，去化周期达到了33个月。

2，拟出让公告同比下降三成，“人地房钱”挂钩加速落地

中国土地市场网发布数据显示，2024年上半年全国拟出让地块清单合计建筑面积为5.23亿平方米，同比2023年同期下降30%。对比全国新房销售面积来看，二者之间的比例关系已经降至1.3，高于合理范围。对比供地计划二成左右的降幅来看，地方政府在拟出让清单方面的下调更为迅速，也显示出了地方政府正在加速推进建立“人房钱地”要素联动机制。

3，“缓供地”促库存降压，“供好地”优化增量（节选）

基于重点城市土地成交数据，我们进一步对比典型城市2024年供地计划，在2024年供地计划缩水的背景下，截止8月18日，29个重点城市平均供地完成率仅为21%，大部分一二线城市土地成交规模仍处于相对低位，尤其是一线四城，其2024年供地计划的推进进度尤为缓慢，京沪广深一线四城完成率均不过20%，广州和深圳更是不足

5%。

典型如深圳，实际成交面积仅有7公顷，仅占2024年供地计划的4%；2024年前7月成交金额榜首城市北京，完成度也仅有14%。在二线城市中，供地比较密集的南京，实际供地完成度也仅有42%。总的来看，土地市场供给侧将面临更加严峻压力。

在市场销售规模收窄，若要维持行业整体的商品出货速度，及时减少低质量的新增供应无疑是毕竟之路。考虑到库存压力带来的乘数影响，对于大多数面临商品房交易规模的收窄的城市而言，减少土地供应量、提升平均供地质量也是地方市场调控的必经之路。尤其是在大量刚需被二手房、配售型保障性住房分流的大趋势之下，大幅下调的拟供应清单也在情理之中。

受整体楼市延续探底行情，新房去化速度明显变缓的影响，房企拿地积极性仍在低位，因此大部分城市供地计划完成度处于低位，也在意料之中。2024年4月30日，自然资源部发布通知，要求加强“房地挂钩”，高库存城市进一步加强控制土地供应管理。

CRIC监测数据显示，27个重点城市无一例外，2024年以来商品住宅去化周期较

2023年末均有不同程度地拉长，去化压力有增无减。这类重点城市宅地供地计划通常也是收缩的，典型如库存压力较高（去化周期均在24个月以上）的广州、深圳等城市，供应计划明显收窄，尤其是深圳，2024年商住办用地计划供应量仅185公顷，同比降幅高达48%。即使供地计划降幅如此巨大，截止8月18日，深圳供地面积占全年供地计划的比重仅有4%，也是明显偏缓的。不仅如此，像上海、合肥这样的去化周期处于低位或者均衡水平的城市，不仅主动收缩宅地计划供应量，其供地节奏也明显偏缓。典型如合肥，2024年商住办计划供应量仅455公顷，较2023年600公顷降幅高达24。但目前合肥供地量仅完成150公顷，仅完成全年计划的33%。

值得