刍议低油价形势下-石油企业应如何强化现金流管控.docx

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刍议低油价形势下,石油企业应如何强化现金流管控

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摘要：2020年初，受新冠肺炎疫情和产油国“价格战”等因素影响，国际油价大幅下跌，石油企业收入急剧下降，现金流不足，影响生产经营正常开展。在长期低油价形势下，做好现金流管控极其重要。本文分析低油价形势对油企带来的影响以及做好现金流管控的重要性，剖析石油企业在现金流风险管控过程中存在的共性及个性问题，并以大港油田公司为例，刍议如何借助现金流动态分析模型等方法加强现金流管控，以保障油企在低油价下能够生存，同时积蓄能量，在油价上涨的将来获得长足发展。

关键词：新冠疫情;低油价;现金流管控

一、背景

2020年3月初，受产油国“价格战”和新冠肺炎疫情抑制需求等因素影响，国际油价连续下跌，两大指标原油（美国原油价格，伦敦布伦特）跌幅均超50%，成为继2014之后国际油价的又一次断崖式下跌。对石油公司影响巨大。低油价下，石油企业现金流十分紧张，如果投入达不到回报率水平，现金流将很快耗尽，面临着“失血性”休克死亡的巨大风险。

二、石油企业在现金流风险管控过程中存在的问题

（一）缺乏正确的现金流风险管控意识

企业经营发展的目的就是为了获得经济效益。当然，石油企业也不例外。正是由于石油企业太过于注重油气开发取得的经济效益，往往只重视产量和利润而忽略了对现金流风险的管控，从而使石油企业现金流的稳定性受到一定影响。由于企业管理人缺乏正确的现金流风险管控意识，使得财务部门在进行日常的管理工作中只注重对资金活动前的预算以及活动后的核算两个方面，从而忽视了企业活动在实施的过程中资金的具体情况的管控，这种管理方式在短时间内并不会对企业的经营发展带来不利的影响，但从企业的长远发展来看会受到一定的制约，甚至极易引发企业资金问题。

（二）现金流利用率偏低

对于石油企业来说，企业的资金通常会下放到下级单位再进行运用，这种管理方式只能由下级单位来进行独立的资金管理，然而一般下级单位的管理意识比较薄弱，导致易于发生资金滥用的现象，从而引发企业资金集中管理难度大的问题，从而影响到企业资金的有效运用，导致企业出现现金利用率不高。

（三）缺乏完善的现金流风险管控制度

由于不具备完善的现金流风险管控制度来很好地对现金流进行一定的约束，从而导致企业现金流出现风险。这种在机制上的缺失主要表现在以下两点：第一，现金流管理制度不完善，使企业出现资金使用不合理的问题而又无法得到及时有效的管理和整改;第二，现金流管控制度没有严格的落实方案，缺乏必要的监督管理，也未对下级单位进行严格的资金管理和考核工作，从而导致现金流管理制度得不到有效地落实，进而对于资金风险不能及时有效地管控。

三、低油价和疫情下优化石油企业现金流管控的应对措施

（一）积极争取国家相关政策支持

充分利用政策性补贴、税收税费，行业扶持政策。政策优惠主要分为三类。第一类，国家对本行业的政策支持，如高新技术企业，防疫物资生产企业的政策支持。第二类，政策性补贴。如创业补贴，社保金减免，现金补贴等。第三，与税收、税费上交有关的优惠政策。对于优惠政策，公司要一切办法争取，减少低油价形势对企业的损失。例如，在疫情期间国务院和全国各省市相继已发布各项税费政策，如社保减免减半缓交返还等等。根据生产经营需要政策也在发生动态变化，如降本减负政策，减免税负政策，金融信贷枢困政策，公司财务人员应发挥应尽责任，认真研究并争取利用好这些政策帮助公司渡过非常时期。做到：“应有尽知！应知尽享！”

（二）强化企业现金流的管控和监督

石油企业要想不断地强化资金动作的具体情况就必须强化现金流的管控和监督工作。首先必须对现金流的管控工作引起足够的重视，并充分结合企业自身资金的实际情况来制定适合企业自身发展的资金管理方案以及資金管理制度，以此来不断提升企业资金管理的效率。这是做好现金流管控工作的前提。此外，石油企业在进行投资和融资时也要特别注意资金的流动方向，从而确保能够及时地发现和解决现金流风险问题。

（三）加强现金流量表的编制以及现金流分析

现金流量表是企业对现金流量进行科学有效的管理的最基本数据资料。它可以与资产负债表、损益表互相结合起来，再对企业的整体经营情况以及发展趋势进行有效的预测。现金流量表应为企业的日常管理以及使用提供有力依据。此外，还要注重企业资金流动、收益以及增长的协调关系，促进资金计划的科学合理性。具体要做到：①完善现金流量数据管理。以数据为支撑，构建一个包括公司财务、市场行情以及宏观经济政策等内容的数据管理体系，以便更好的风险预警监测。②合理恰当的抉择预警指标。预警指标选择制定时，需要充分考虑指标是否具有可行性，由于指标分析工作为定量分析，故其指标制定需满足可计量、且因风险预警管理为企业经营业务，需做到低成本的要求。同时，对于指标选择还需要具备有效性以及全面性，应当包含